보험회사의 당기손익조정접근법 적용과 기업가치 관련성

• 영문명: Insurer’s Overlay Approach Adoption and Value Relevance
• 발행기관: 한국자료분석학회
• 저자명: 조석희(Seokhee Cho)
• 간행물 정보: 『Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS)』Vol.23 No.6, 2965~2977쪽, 전체 13쪽
• 주제분류: 자연과학 > 통계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2021.12.31

국문 초록

본 논문에서는 보험회사 회계정보의 가치관련성이 당기손익조정접근법의 적용으로 변화되었는지 여부를 분석하였다. 당기손익조정접근법이란 IFRS 9과 IFRS 17의 적용시기 불일치로 인하여 발생하는 보험회사의 회계불일치 및 손익변동성 완화를 위하여 IFRS 4의 개정 규정에 따라 보험회사가 선택할 수 있는 일종의 손익조정 선택권이다. 본 연구는 이러한 손익조정 방법을 선택한 보험회사의 당기손익조정액에 가치관련성이 있는지에 대해 살펴보고, 조정전 순이익과 조정후 순이익의 기업가치 관련성에 차이가 있는지 대해 분석하였다. 분석결과, 당기손익조정액에 가치관련성이 있다는 증거는 발견하지 못하였으나, 당기손익 조정전 순이익의 기업가치 관련성보다 조정후 순이익의 기업가치 관련성이 유의적으로 높게 나타났다. IFRS 4의 개정규정에 따르면, 조정전 순이익은 기업이 IFRS 9을 적용하여 산출한 기업의 당기순이익과 동일하고, 조정후 순이익은 IAS 39를 적용하여 산출한 기업의 당기순이익과 같다. 이러한 결과는 IFRS 4 개정규정의 선택적 적용이 보험사 회계정보의 질을 가치관련성 측면에서 향상시키고 있음을 나타내는 것이다. 본 연구는 보험계약에 대한 국제회계기준의 전면 개정과정에서 나타나는 회계적 현상을 실증분석을 통하여 살펴보았다는 점에서 의의를 가진다.

영문 초록

In this paper, it was analyzed whether the value relevance of insurance company accounting information changed due to the adoption of the overlay approach. This approach is a kind of profit or loss adjustment option that an insurance company can choose under the amendments to IFRS 4 to mitigate accounting mismatch and volatility in profit or loss caused by inconsistency between IFRS 9 and IFRS 17. This study examined whether there is a value relevance to the adjustment of profit or loss of insurance companies, and analyzed whether there is a difference in the value relevance between net profit before and after adjustment. As a result of the analysis, no evidence was found that there was a value relevance to the adjustment of profit or loss but, it was found that the value relevance of the net profit after adjustment was significantly higher than the value relevance of the net profit before adjustment of profit or loss. According to the amendments to IFRS 4, the net income before adjustment is the same as the net income of a company calculated by applying IFRS 9, and the net income after adjustment is the same as the net income of a company calculated by applying IAS 39. These results indicate that the selective adoption of the amendments to IFRS 4 improves the quality of insurer’s accounting information in terms of value relevance. This study is significant in that it examined the accounting phenomena that appear in the process of complete revision of IFRS for insurance contracts through empirical analysis.

목차

1. 서론

2. 이론적 배경 및 가설설정

3. 연구모형 설계

4. 실증분석 결과

5. 요약 및 결론

키워드

당기손익조정접근법 회계불일치 손익변동성 가치관련성 overlay approach accounting mismatch volatility in profit or loss value relevance