학술논문
Trivariate-GARCH Modeling of CDS Volatility Transmission in the Foreign Exchange Market of Korea
이용수 0
- 영문명
- 발행기관
- 한국자료분석학회
- 저자명
- Hong Bae Kim Pando Sohn
- 간행물 정보
- 『Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS)』Vol.13 No.4, 1697~1708쪽, 전체 12쪽
- 주제분류
- 자연과학 > 통계학
- 파일형태
- 발행일자
- 2011.08.30
4,240원
구매일시로부터 72시간 이내에 다운로드 가능합니다.
이 학술논문 정보는 (주)교보문고와 각 발행기관 사이에 저작물 이용 계약이 체결된 것으로, 교보문고를 통해 제공되고 있습니다.
국문 초록
영문 초록
This paper empirically investigated the shock and volatility transmission of counterparty risk on the deviations from covered interest parity (CIP) in the foreign exchange (FX) forward market of Korea. During the recent financial turmoil, there were significant shock and volatility transmission from the counterparty risk of the European credit default swap (CDS) market to the CIP deviations of FX market under investigation. In addition, the shock of counterparty risk for US corporations was transmitted more to the Korean FX market than that of Korean sovereign risk. FX forward deviations tended to depend more on investment-grade European and US corporations than on Korean sovereign ones, because the shock and volatility of the European and US CDS indexes were transmitted more to CIP deviations than those of Korean sovereign ones. This finding is consistent with the view that the demand for dollar liquidity in the Korean FX market during the turmoil stemmed from mainly dollar London interbank offered rate (libor) panel banks, such as European and US banks, than the financial institutions of emerging countries like Korea.
목차
1. Introduction
2. CIP Deviation and Counterparty Risk
3. Methodology
4. Data
5. Empirical results
6. Conclusion
References
해당간행물 수록 논문
- 영과잉 포아송 자료를 위한 의사결정나무 연구
- 조직과 노조에 대한 이중몰입의 다차원적 연구
- Metabolic Syndrome Associated with Familial History of Cardiovascular Risk Factors in the Korean General Population
- MICE 참가자의 만족도와 충성도간 도시이미지의 매개효과
- Examining the Role of Image Congruence in Inducing Customers’ Emotional Responses and Loyalty in the Coffeehouse Industry: The Moderating Role of Face Consciousness
- 스포츠시설 지도자의 감정노동, 소진, 고객지향성의 관계
- 반코마이신 내성장구균의 감염관리에 대한 의료인의 지식, 인식도 및 수행도 연구
- 군집분석을 이용한 부동산 회원 분류에 관한 연구
- 노인의 학대경험정도와 자살생각과의 관계에서 우울과 자아존중감의 매개효과
- IPTV 고객 불만족 요인 분석
- 일 시지역 주민의 건강행위에 미치는 영향요인
- 중국소비자들의 공정성 차원이 회복만족과 충성도에 미치는 영향
- Accuracy of Mean-centered Binned Kernel Density Estimator as an Approximation to the Ordinary Kernel Estimator
- 시각자극의 제시시간, 청각자극의 제시유무 및 두 자극 간 시간간격이 대각형태의 착각적 움직임 지각에 미치는 영향
- 균형조절치료가 대학생들의 요통에 미치는 영향
- The Modified Ranked Ordering Set Sample Test Using Median For Umbrella Alternatives
- Physical Fitness and Brain Electrocortical Activity During Learning Process
- 확률화응답기법을 고려한 배깅 트리 구축방법
- 외식과 보건의료지출간의 상호관계에 관한 연구
- 간호대학생들의 우울, 자아존중감 및 자아정체감이 시험불안에 미치는 영향
- 물리치료사의 병원감염관리 인지도, 수행도 및 수행 관련요인
- 취업정신장애인의 삶의 질에 관한 연구
- COI와 rbcL 염기서열을 이용한 생물계통수 비교
- 국제인구이동자료를 위한 평활과 모형개발 연구
- Two-Server Queuing Model for a Community College
- 의무병과정 교육생의 기본심폐소생술에 관한 교육 전ㆍ후 지식수준 및 태도
- 보육교사의 다문화 문화역량에 영향을 미치는 요인 연구
- KOSDAQ기업의 배당결정요인
- NIG분포와 VG분포를 이용한 Value-at-Risk의 추정
- 한국기업의 대리인비용과 소유ㆍ지배구조
- 소지역 추정방법을 이용한 구매액 예측에 관한 연구
- Reliability Estimation in the Mixed Distribution of Exponential and Rayleigh Distributions
- 주가에 대한 금리의 비선형영향 분석
- Investigating Structural Relationships between Casino Visitors’ Winning Perception and Behavioral Outcomes
- 국내 정유시장의 가격선도성 분석
- 기공체조프로그램이 지역사회 노인의 체력, 고독감, 생활만족도에 미치는 효과
- Trivariate-GARCH Modeling of CDS Volatility Transmission in the Foreign Exchange Market of Korea
- 환율변동으로 인한 일시적 손익의 가치관련성
- 기계적 기침보조기법 적용이 경수손상 환자(C5, C6)의 폐 기능에 미치는 영향
- 간호대학생의 전문직 자아개념에 관한 연구
- 대학생의 학업중단에 미치는 영향 분석
- 추천시스템에서 MAE와 Top N 순위 적합률에 따른 응답분포 특성
- 사회적 자본과 기업혁신역량의 관계
- 대학의 내부 및 외부 이해관계자의 회계정보 활용에 영향을 미치는 감가상각제도의 특성변수 탐색
- 금융관계 종사자의 재테크 선택방안에 관한 연구
참고문헌
관련논문
자연과학 > 통계학분야 NEW
- 행사성 사업의 효과 분석 방안
- Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS) Vol.26 No.2 목차
- OTT 서비스 확산 이후 유료방송 VOD 이용의 결정 요인 분석
최근 이용한 논문
교보eBook 첫 방문을 환영 합니다!
신규가입 혜택 지급이 완료 되었습니다.
바로 사용 가능한 교보e캐시 1,000원 (유효기간 7일)
지금 바로 교보eBook의 다양한 콘텐츠를 이용해 보세요!