재무분석가 수에 따른 손상차손의 인식 여부 및 크기에 관한 연구

• 영문명: Study on the Recognition of Impairment Loss and its Size according to the Number of Analysts
• 발행기관: 한국자료분석학회
• 저자명: 박영희(Young Hee Park) 지현미(Hyun Mi Ji)
• 간행물 정보: 『Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS)』Vol.16 No.4, 2049~2063쪽, 전체 15쪽
• 주제분류: 자연과학 > 통계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2014.08.30

국문 초록

본 연구는 공정가치 측정을 강조하는 국제회계기준 도입으로 경영자가 손상차손 인식 여부 및 크기를 자의적으로 판단할 가능성이 증가하였다는 점에 주목하여 이를 견제할 만한 재무분석가와의 관련성 여부를 검증하였다. 실증분석은 2007년부터 2011년까지 한국증권거래소 상장 기업 중 유가증권시장의 금융업종을 제외한 12월 결산으로 총 2,526개 표본을 대상으로 분석하였다. 실증분석 결과 재무분석가 수와 손상차손 인식 여부는 유의한 양(+)의 값을 나타났다. 그리고 재무분석가 수와 손상차손 크기도 유의한 양(+)의 값을 나타났다. 손상차손 인식 여부와 손상차손 크기를 유형자산과 유형자산외자산으로 나누어 분석한 결과 유형자산외자산손상차손 인식 여부와 크기는 재무분석가 수와 유의한 양(+)의 값을 나타났다. 추가분석으로 첫째, 손상차손을 인식한 기업만을 대상으로 손상차손 크기와 재무분석가 수에 대해 분석 결과 유의한 양(+)의 값이 나타났고, 유형자산외자산손상차손 크기와 재무분석가 수의 관계에서도 유의한 양(+)의 값이 나타났다. 둘째, 재무분석가 수에 자연로그값을 취하여 손상차손 인식 여부 및 크기를 분석한 결과 유의한 양(+)의 값이 나타났다. 역시 유형자산손상차손 인식 여부 및 크기에서도 유의한 양(+)의 값이 나타났다. 따라서 추가분석은 본 분석과 일관된 결과를 도출하였다. 즉, 재무분석가는 외부감시주체로서 손상차손 인식 여부 및 크기에 있어 경영자의 재량성을 견제한다는 시사점을 제공한다.

영문 초록

IFRS (international financial reporting standards) emphasize fair value measurement. Due to the adoption IFRS in Korea, it is probable that the manager uses the discretionary impairment loss. So, in this study, we investigate whether the number of analysts effect on the impairment loss and its amount. The sample consists of non-banking firms (2,526 firm-years) listed in Korean Stock Exchange from 2007 to 2011. Empirical findings support our hypotheses. First, we find that there is the significant positive relation between the number of analysts and the recognition of the impairment loss. Second, we find that there is the significant positive relation between the number of analysts and the amount of impairment loss. This result means that the analysts play an important role of decreasing the discretionary accounting practice of managers.

목차

1. 서론

2. 이론적 배경과 가설

3. 연구방법과 표본선정

4. 실증분석 결과

5. 결론 및 한계점

References

키워드

재무분석가 손상차손 공정가치 국제회계기준 Analysts Impairment loss Fair value IFRS