통화정책 기조가 은행의 대출행태와 수익성에 미치는 영향 연구

• 영문명: The Study on the Effect of Monetary Policy on Lending Behavior and Profitability of Commercial Banks: Evidence from Korean Banks
• 발행기관: 한국자료분석학회
• 저자명: 서지용(Ji-Yong Seo)
• 간행물 정보: 『Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS)』Vol.18 No.3, 1485~1495쪽, 전체 11쪽
• 주제분류: 자연과학 > 통계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2016.06.30

국문 초록

본 연구는 글로벌 금융위기 이후 국내 시중은행들의 주택담보대출위주로의 대출사업 재편 및 이자영업부문 수익성 하락의 배경을 검토하기 위해, 최근 선행연구들에서 논의가 진행중인 중앙은행의 통화정책이 시중은행들의 대출행태와 수익성에 미치는 영향력을 실증적으로 분석하였다. 본 연구를 통한 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 글로벌 금융위기 이후 한국은행의 완화된 통화정책은 위험프리미엄이 높은 중소기업대출 공급을 축소시킨 것으로 분석된다. 최근 선행연구인 Valencia(2014)의 연구결과를 지지한다. 둘째, 시중은행들의 수익성 저하의 배경은 완화적 통화정책과 유의한 연관성이 있다. 완화된 통화정책으로 인한 고수익 대출사업의 제한이 이자수익성 하락의 원인인 것으로 유추된다. 해당 연구결과는 Corbae(2015)의 연구를 지지한다. 셋째, 통화정책이 시중은행의 대출행태와 수익성에 미치는 영향력은 시중은행들의 규모와 유동성 수준에 따라 차별적임을 알 수 있다. Santis, Surico(2013), Ono(2015)의 연구결과와 부분적으로 부합하는 분석결과이다. 결론적으로 본 연구는 통화정책이 시중은행들의 대출행태와 수익성에 미치는 영향력을 최근 논의가 진행중인 선행연구를 중심으로 학문적으로 검증했다는 점에서 연구 의의가 있다. 단, 저금리시대의 통화정책기조가 대출행태와 수익성에 미치는 영향력만을 분석한 것은 본 연구의 한계점으로 인식된다.

영문 초록

This study analyzes the effect of monetary policy of central bank on commercial banks lending behavior and profitability based on the recent studies in order to examine the reasons regarding increase of housing centered loan and decrease of profitability of interest operating sector. Main findings are as follows. First, an easing of monetary policy results on reducing credit supply of SMEs with high risk premium since global financial crisis in 2008 as it supports to the study of Valencia (2014). Second, main background of decline of profitability is related with an easing of monetary policy. It is implied that an easing of monetary policy leads to reducing interest profits due to shrinkage of high profitable loan business that is line with Corbae (2015). Third, it is confirmed that the effect of monetary policy on lending behavior and profitability of commercial banks is different depending on size and liquidity level that is partially line with the argument of Santis, Surico (2013) and Ono (2015). As a result, this study can contribute to the academic development in that this paper analyzes the effect of monetary policy on commercial banks lending behavior and profitability in terms of the recent studies under discussion. However, it is acknowledged as the limitation that the effect of the stance of monetary policy under the low interest rate era on lending behavior and profitability of commercial banks is only examined.

목차

1. 서론

2. 이론적 배경

3. 자료 및 분석모형

4. 실증분석 결과

5. 결론

References

키워드

통화정책 대출행태 중소기업대출 공급 규모 유동성 Monetary policy Lending behavior Credit supply of SMEs Size Liquidity