경제정책의 불확실성과 은행의 수익성 변동간의 연관성 연구

• 영문명: The Study on Relationship between Economic Policy Uncertainty and Fluctuation of Bank Profitability
• 발행기관: 한국자료분석학회
• 저자명: 서지용(Ji-Yong Seo)
• 간행물 정보: 『Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS)』Vol.21 No.4, 1989~1998쪽, 전체 10쪽
• 주제분류: 자연과학 > 통계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2019.08.31

국문 초록

본 연구는 정부의 잦은 경제정책기조 변화로 인한 불확실성 증대가 은행 수익성 변동에 미치는 영향력을 실증적으로 분석했다. Baker, Bloom, Davis(2016)가 개발한 경제정책의 불확실성 지수(economic policy uncertainty index)를 도입하여, 해당 지수 변화율과 국내 은행권 수익성 지표의 변동간 관련성을 살펴보았다. 본 연구를 통해 확인한 주요 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 정부의 경제정책 불확실성 증가는 은행 수익성 변동을 가져오는 것으로 나타났다. 즉, 총자산이익률과 위험가중자산대비 이익률 변동이 경제정책 불확실성 증가에 따라 증대되는 결과를 보였다. 이로써, 해당 연구결과는 Pasiouras, Kosmidou(2007), Jin, Kanagaretnam, Liu, Lobo(2019)의 결과와 부합하는 것으로 확인되었다. 둘째, 은행 수익성 변동에 영향을 미치는 은행 특성변수들은 자기자본비율, 순고정이하여신비율로서 높은 자본적정성, 여신건전성은 은행의 수익성 변동을 증가시켰다. 셋째, 시장이자율과 은행 이익 변동간에는 부(-)의 관련성이 존재하였다. 결론적으로 정부의 일관된 경제정책 기조는 은행의 수익성 안정화에 도움이 될 것이다. 또한, 자본적정성과 여신건전성 강화도 은행의 이익 안정성에 도움이 될 수 있다는 판단이다.

영문 초록

This study examines empirically on the effect of increase of uncertainty attributed to frequent change of economic policy trend on fluctuation of bank profitability. Adopting the index of economic policy uncertainty developed by Baker, Bloom, Davis (2016), this study confirms the relationship between the change rate of the index and Korean banks’ fluctuation of profitability indicator. Through the test, main results are as follows. First, the increase of uncertainty of economic policy leads to expanding fluctuation of bank profitability. Thus, return on asset and return on risk weighted asset tend to increase depending on the increase of economic policy uncertainty. This evidence is line with the results of Pasiouras, Kosmidou (2007) and Jin, Kanagaretnam, Liu, Lobo (2019). Second, the bank characteristics associated with fluctuation of bank profitability are capital ratio and net non performing loan ratio, and high capital adequacy and loan soundness result in reducing fluctuation of bank profitability. Third, the relationship between market interest rate and fluctuation of bank profitability is negative. Finally, consistent economic policy can lead to stability of profitability in bank, and enhancing capital adequacy and loan soundness is helpful in maintaining stable bank profit.

목차

1. 서론

2. 선행연구 검토

3. 기초 데이터 및 검증모형

4. 분석결과

5. 결론

References

키워드

경제정책의 불확실성 수익성 변동 자기자본비율 순고정이하여신비율 economic policy uncertainty fluctuation of profitability capital ratio net non performing loan ratio