공정가치로 측정한 기타포괄손익항목의 가치관련성에 관한 연구

• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 김창수 이현주
• 간행물 정보: 『한국회계정보학회 학술대회발표집』2013년 춘계학술대회 발표집, 425~453쪽, 전체 29쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2013.04.20

국문 초록

본 연구는 IFRS 도입이후 공정가치 평가항목의 확대효과를 예측하기 위하여 표본이 충분한 종전기업회계기준하에서 2007년부터 2010년간의 재무자료를 이용하여 공정가치 평가항목이 중심인 기타포괄손익항목의 가치관련성을 실증분석하기 위하여 주가수준모형을 사용하였다. 또한 2007년을 기점으로 기타포괄손익의 보고방식이 자본조정공시에서 포괄손익공시로 변화되었기 때문에 본 분석결과는 보고방식에 따른 정보효과를 검증한 측면에서도 의미가 있다. Ohlson(1995)모형을 기본으로 관심변수 기타포괄손익을 구분한 확장모형을 도출하여 분석한 결과 자본조정공시 시기의 표본에서는 주가와 유의하지 않게 나타났으며, 포괄손익공시 시기의 표본에서는 누계액에 한하여 모든 검증모형에서 주가에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 또한 5가지 검증모형 중 공정가치로 측정한 기타포괄손익항목을 구분한 확장모형이 총 기타포괄손익으로 검증한 모형보다 더 높은 설명력을 보였다. 따라서 자본시장에 공시되는 기타포괄손익은 자본조정 공시보다는 포괄손익 공시에서 더 높은 정보효과를 보이며, 포괄손익 공시하에서는 공정가치항목을 구분하여 제공할 때 기업가치 평가에 더 유용한 정보를 제공하는 것을 알 수 있다. 이러한 본 연구의 결과를 통해 IFRS의 공정가치 측정대상을 확대하려는 정책방향과 IFRS의 원칙중심으로 인한 공정가치 평가의 선택규정에 따른 기업의 정책결정에 본 연구결과가 도움이 될 것이라 판단된다. 본 연구는 IFRS 도입이후의 표본을 포함하지 못하고 기타포괄손익의 개별 항목별 가치관련성은 파악하지 못하였으며, 기타포괄손익의 특성을 반영하여 상계하지 않은 음의 관찰치와 양의 관찰치를 각각 개별변수로 분리해 사용하지 못함으로서 가치관련성의 방향성을 제시하지는 못하였다는 한계점이 있다. 또한 이익의 질 등 가치관련성 이외의 효과는 검증하지 못하였으므로 그 유용성은 제한적이다.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 연구배경과 연구가설

Ⅲ. 이론적 배경 및 검증모형

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌