소파동 분석을 통해 살펴본 유가가 GDP 및 물가에 미치는 영향

• 영문명: A Study using Wavelet Analysis of the Effect on GDP and Price Index of Oil Price
• 발행기관: 한국자료분석학회
• 저자명: 이창민(Chang Min Lee) 홍지민(Jimin Hong)
• 간행물 정보: 『Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS)』Vol.17 No.4, 2025~2034쪽, 전체 10쪽
• 주제분류: 자연과학 > 통계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2015.08.30

국문 초록

본 연구는 유가가 GDP 및 물가에 미치는 영향을 소파동 분석을 통해 살펴보고 있다. 특히 본 연구는 유가가 각 산업 및 물가에 미치는 영향을 알아보기 위해 산업별 생산 및 다양한 물가지수와의 연관성을 소파동 분석 기법을 통해 살펴보고 있다. 본 연구에서는 농림어업, 광업, 제조업, 전기가스수도, 건설업, 서비스업의 산업분류를 사용하고 있으며, 물가 역시 소비자물가, 생산자물가, 수출물가, 수입물가의 물가분류를 이용하였다. 그 결과 단기주기에서 제조업 및 서비스업, 광업의 상관관계가 원자료에서의 결과에 비해 상대적으로 약화되는 것을 관찰할 수 있었으며, 원자료에서 유가와 그레인저 인과관계가 관찰되지 않던 건설업과 서비스업이 단기주기에서 인과관계가 유의하게 나타났다. 한편 소파동 분석 결과 유가가 단기주기에서 생산자물가와 수입물가에 강하게 영향을 미치고, 일정 시차 이후 소비자 물가에도 영향을 미침을 관찰할 수 있었다.

영문 초록

This study assesses empirically the effects of oil price changes on GDP and inflation in Korea. Wavelet analysis is carried out for price index and industrial GDP in each industry sector. The industrial GDP includes six categories, namely, AFF (agriculture, forestry and fishing), MIN (mining), MAF (manufacturing), EGW (electricity, gas and water supply), CON (construction), SER (services). On the other hand, the price index is categorized as CPI, PPI, EPI, IPI. We first found that the effect of oil price change on GDP of manufacturing, mining, and services are relatively low in short time scale in comparison with the case of raw data. In addition, evidence of an more implicit impact of Granger causality between oil prices on real GDP such as construction and services is found in shot time scale from wavelet decomposed data compared to raw data analysis. In particular, oil price increase affects PPI and IPI strongly in shot time scale and consequently affects CPI with time lag.

목차

1. 서론

2. 선행연구

3. 소파동 분석 이론

4. 모형의 분석

5. 결론

References

키워드

소파동 분석 유가 물가 그레인저 인과관계 Wavelet analysis Oil price GDP Inflation Granger causality