학술논문
The Asymmetric Impact of Foreigners’ Trading Activities on Volatility: Quantile Regression Analysis
이용수 12
- 영문명
- 발행기관
- 한국자료분석학회
- 저자명
- Ming Wu Ki Yool Ohk
- 간행물 정보
- 『Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS)』Vol.19 No.3, 1197~1205쪽, 전체 9쪽
- 주제분류
- 자연과학 > 통계학
- 파일형태
- 발행일자
- 2017.06.30
4,000원
구매일시로부터 72시간 이내에 다운로드 가능합니다.
이 학술논문 정보는 (주)교보문고와 각 발행기관 사이에 저작물 이용 계약이 체결된 것으로, 교보문고를 통해 제공되고 있습니다.
국문 초록
영문 초록
By analyzing the intraday trading activity datasets of foreign investors of KOSPI200 index futures, our study investigates the effects of foreign buy and sell side imbalances on contemporaneous KOSPI200 index futures market volatility, and then focus on examining whether foreign buy and sell side imbalances have an asymmetric effect on contemporaneous volatility. We employ open-close and Garman Klass volatility measures to examine asymmetry phenomenon. With the intention of better understanding the relation between trading activity of foreigners and market volatility, this study employs the quantile regression model to observe a complete picture of asymmetry phenomenon under the conditions of relatively higher, median, and lower volatility, and then compare with the OLS estimates. From our empirical results, we find that trading activity of foreign investors reduce contemporaneous volatility using OLS and quantile regression. OLS overestimates (underestimates) the effects of foreign trading activity on contemporaneous market volatility at the lower (upper) quantiles. Foreign buy side imbalance has a statistically greater effect on Garman Klass volatility than sell side imbalance at the upper quantiles, namely that when the KOSPI200 futures market volatility is high.
목차
1. Introduction
2. Data descriptions
3. Methodology
4. Empirical results
해당간행물 수록 논문
- 간호대학생의 우울 영향요인
- 스포츠클럽활동에 참여하는 청소년들의 라이프스타일이 여가만족 및 생활만족에 미치는 영향
- A Study on Point Pattern Analysis of Earthquakes in the Philippines
- Area-level Deprivation and Mortality in Subjects with Lung Cancer: A Survival Analysis from Busan, Korea
- K리그 클래식 스플릿 시스템에 따른 경기력 요인 분석
- 내부회계관리제도의 수준과 기업지배구조가 횡령 규모에 미치는 영향
- 국내 메타분석 연구에서의 효과크기 계산의 정확도 비교
- 부모의 양육 스트레스와 아동의 언어·수리 학업능력의 관계
- 자기조직화지도를 이용한 분류문제에서의 결측자료 대체방법 연구
- 중소기업 대출의 경기순응성 해소를 위한 금융규제책의 효과에 관한 실증연구
- 민간기업 배당성향 결정모형을 이용한 우리나라 공공기관의 배당정책 분석
- 원·하청기업 간의 임금격차 및 임금결정요인
- Measuring Public Willingness to Pay for CO2 Reduction by CO2 Capture and Storage in Korea
- 생물학적 동등성을 증명하기 위한 추가시험의 통계적 분석
- ARIMA 모형을 사용한 전력 소모량의 단기 예측에 관한 연구
- Structural Relationship between Safety Climate and Safety Compliance of Labor Union Members in the Garak Market in Korea
- 연관성 규칙 관점에서의 상대적 상호정보량의 탐색
- Impact of the Global Financial Crisis on Volatility Spillover between U.S. and Asia-Pacific Stock Markets
- 간호대학생의 완벽주의와 긍정심리자본이 취업스트레스에 미치는 영향
- 결측자료 분석에서 결측 비율이 결측자료 k-평균 군집분석에 미치는 영향
- 간호대학생의 임상실습만족도에 영향을 미치는 요인
- 기능적 측정오차를 고려한 준모수적 Fay-Herriot 모형
- 상관함수 추정에 대한 연구
- 한국 농업인의 고혈압 유병률과 위험요인
- 2017년 대통령 후보수락 연설 유튜브 동영상의 댓글망과 의미망 분석
- Network Analysis of Tourist Destinations : The Case of Daegu City, South Korea
- 축제방문동기에 따른 축제방문객 시장세분화
- 생태순간평가(EMA) 일기법 기반 자살패턴 분석: 성별차이를 중심으로
- 간호대학생의 노인 간호의도에 영향을 미치는 요인
- 무 소비패턴 및 경영성과 연구
- 스캔통계량을 활용한 공간자료의 공간상관성 연구
- 한국 미디어 패널자료를 이용한 국내 소셜네트워크서비스 이용자 분석
- 연관성 평가 기준으로서의 균형화된 부호 헬링거 측도의 제안
- The Impact of the External Information from SMEs’ Customers and Suppliers on Their Product Quality Improvement and Cost Reduction
- 간호대학생을 위한 국제보건 리더십 프로그램의 효과
- The Asymmetric Impact of Foreigners’ Trading Activities on Volatility: Quantile Regression Analysis
- 기업의 투자가 고용성장에 미치는 영향 : 기술투자 인적투자 설비투자를 중심으로
- A Leave of Absence from College and Labor Market Outcomes
- 학교폭력 집단의 종단적 변화 유형과 심리적 특성
- 간호대학생의 재난에 대한 인식, 태도 및 준비도가 재난간호 기본수행능력에 미치는 영향
- 구조방정식모형을 이용한 청소년의 다문화수용 연구 : 공동체의식과 우울의 매개효과
- 일반간호사의 근접오류 보고의향과 환자 안전 문화 인식간의 관계
- 정신과 병원 간호사의 금연중재 의도 영향요인
- 간호대학생의 유전지식과 유전자검사에 대한 태도 및 의도
- 담배가격 인상이 흡연율과 담배 소비에 미치는 영향분석: 2015년 가격인상정책의 성과
참고문헌
관련논문
자연과학 > 통계학분야 NEW
- 행사성 사업의 효과 분석 방안
- Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS) Vol.26 No.2 목차
- OTT 서비스 확산 이후 유료방송 VOD 이용의 결정 요인 분석
최근 이용한 논문
교보eBook 첫 방문을 환영 합니다!
신규가입 혜택 지급이 완료 되었습니다.
바로 사용 가능한 교보e캐시 1,000원 (유효기간 7일)
지금 바로 교보eBook의 다양한 콘텐츠를 이용해 보세요!