통합된 운영과 위험관리를 위한 현물시장과 선물시장에서의 석유조달

• 발행기관: 한국생산관리학회
• 저자명: 유승혜 김대수
• 간행물 정보: 『한국생산관리학회 학술대회 논문집』2019년 춘계학술대회, 13~13쪽, 전체 1쪽
• 주제분류: 인문학 > 문학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2019.05.25

국문 초록

본 연구는 모델링을 기반으로 정유회사의 수익성과 파생상품을 통한 위험관리 라는 두 측면을 통합하는 것을 목적으로 하고 있다. 일반적으로 반대의 관계에 있는 두 함수를 통합하여 정유회사의 수익성과 위험관리를 동시에 할 수 있는 방향을 제시하였다. 석유는 여러 산업에서 필요한 주 원재료이며, 중요한 경제적 역할을 하고 있다. 따라서 석유의 가격 변동에 따라 많은 석유 정유 기업과 산업은 많은 영향을 받는다. 정유회사는 운영성과인 수익성과 파생상품을 통한 위험관리를 통해 그들의 불확실한 석유소비를 모두 충족시킬 수 있다. 정유회사가 계속 변하는 석유 소비를 맞추기 위해서는 현물시장과 선물시장에 참여하고 파생상품을 통해 변화하는 석유가격의 위험을 낮출 수 있다. 즉, 가격 변동성이 큰 석유 가격을 옵션이나 선물 계약 등을 통해 작은 변동성으로 변화시킬 수 있다. 이를 바탕으로 정유회사가 수익성을 최대화 하면서 기업의 위험을 동시에 관리할 수 있는 방법을 제시하였다.

키워드

위험 관리 수익성 모델링 Conditional Value At Risk