외환위기 이후 우리나라 은행산업의 영업수익에 영향을 미치는 투입물 및 상황변수의 탐색

• 영문명: The Relation Among Contextual Variables, Inputs and Revenues in Banking Industry after the Korean Financial Crisis
• 발행기관: 한국자료분석학회
• 저자명: 유상열(Sang-Lyul Ryu) 박범조(Beum-Jo Park)
• 간행물 정보: 『Journal of The Korean Data Analysis Society (JKDAS)』Vol.12 No.1, 369~384쪽, 전체 16쪽
• 주제분류: 자연과학 > 통계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2010.02.28

국문 초록

본 연구는 Cobb-Douglas 형태의 생산함수를 이용하여 1997년 외환위기 이후 은행산업의 산출물인 영업수익에 영향을 미치는 투입물과 상황변수를 탐색하기 위하여 수행되었다. 실증분석은 패널분석방법 중 고정효과모형을 적용하였으며, 국내 10개(시중은행 4개와 지방은행 6개) 은행의 2002년부터 2008년까지 7년 동안 개별은행 수준의 자료를 이용하였다. 주요 연구결과는 다음과 같다. 국내 은행의 노동과 자본은 산출물인 영업수익에 통계적으로 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 노동과 자본의 회귀계수는 상황변수를 포함한 회귀식의 경우 각각 0.155와 0.918로 추정되었고, 상황변수를 포함하지 않은 경우에는 각각 0.164와 1.006으로 추정되었다. 따라서 국내 은행산업은 노동과 자본이 영업수익에 대해 규모의 경제효과가 있다고 보기 어렵다. 둘째, 산출물과 투입물의 관계에 유의한 영향을 미치는 상황변수로는 서비스집중도(-), BIS비율(+), 대출채권집중도(+), 대손적립률(+), 최대주주지분율(+)과 외국인지분율(+)이었다. 서비스집중도와 대출채권집중도는 영업수익에 각각 음(-)과 양(+)의 영향을 미치고 있어서 은행이 영업수익을 향상시키기 위해서는 다양한 서비스를 제공함과 동시에 대출채권의 종류는 줄일 필요가 있음을 시사한다. BIS비율과 대손적립률도 영업수익에 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타나 영업수익이 높은 은행은 규제자본 관리와 높은 신용위험을 부담하고 있음을 알 수 있었다. 최대주주지분율과 외국인지분율의 회귀계수도 모두 유의한 양(+)의 값으로 추정됨으로서 지배주주가 존재하는 소유구조가 영업수익을 향상시키는데 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 은행의 영업이익을 총자산과 인건비의 합계인 총투자액으로 나눈 투자이익률에는 서비스집중도(-), 대출채권집중도(+), 대손적립률(-), 최대주주지분율(+)과 외국인지분율(+)이 영향을 미치는 것으로 나타났다.

영문 초록

This paper investigates whether there exist the economies of scale in Korea’s banking industry by estimating Cobb-Douglas production function using individual bank’s annual data. We analyzed the contextual variables (such as the service intensity, regulatory capital, risk management, and ownership structure), inputs and revenue data of 10 banks (4 commercial banks and 6 local banks) for the period 2002-2008. The results of this study are summarized as follows. For the entire Korea’s banking industry, labor and capital make contribution to revenue, and there exist diseconomies of scale. Among the contextual variables, the service intensity (-), BIS ratio (+), loan concentration (+), loan loss provisions (+), the largest stockholder’s equity ratio (+), foreign investor’s equity ratio (+) impact on operating revenues. The insights gleaned from this paper can be helpful when bank managers establish models to maximize revenue in Korea.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 선행연구

Ⅲ. 연구설계

Ⅳ. 실증분석

Ⅴ. 결론

참고문헌

키워드

은행산업 Cobb-Douglas 생산함수 규모의 경제효과 Banking Industry Cobb-Douglas Production Function Economies of Scale