학술논문
횡단면과 시계열 의존성이 실제이익 조정의 연구에 미치는 효과
이용수 32
- 영문명
- The Effect of Cross-Sectional and Time-Series Serial Dependancy on Real Earnings Management Research
- 발행기관
- 한국회계정보학회
- 저자명
- 이병철(Byung-Chul Lee)
- 간행물 정보
- 『회계정보연구』제35권 제2호, 395~428쪽, 전체 34쪽
- 주제분류
- 경제경영 > 회계학
- 파일형태
- 발행일자
- 2017.06.30
6,880원
구매일시로부터 72시간 이내에 다운로드 가능합니다.
이 학술논문 정보는 (주)교보문고와 각 발행기관 사이에 저작물 이용 계약이 체결된 것으로, 교보문고를 통해 제공되고 있습니다.
국문 초록
본 연구는 이익조정 추정치를 산출하기 위하여 적용하는 OLS 모형, Roychowdhury(2006)방식, Cohen et al.(2008) 방식, 고정효과모형의 이익조정 값을 비교하여 보고 OLS, one-way, two-way, 고정효과모형으로 구성된 가설검증 모형에 투입하였을 때 어떠한 차이가 있는지를 분석하였다. 검증결과 비정상재량적비용이나 비정상제조원가의 값은 적용된 산출 모형에 따라 큰 차이가 나고 있는 것으로 확인되었다. 11개 산업별로 구분한 비정상재량적비용의 평균값은 Cohen et, al(2008) 방식에 의한 경우 음(-)의 값을 가지나, OLS 등 다른 세 모형에 의한 값은 양(+)의 값을 보이고 있다. 음, 양을 구분하지 않고 비정상재량적비용의 값이 가장 작은 것은 고정효과모형에 의한 것이고 가장 큰 것은 OLS 모형에 의한 것이다. 비정상재량적비용을 연도별로 구분한 다음 평균한 값을 보면, Cohen et, al(2008) 방식에 의한 경우 양(+)의 값을 가지고 있으나 다른 세 가지 모형에 의한 경우 모두 음(-)의 값을 보이고 있다. 값이 가장 작은 것은 Roychowdhury(2006) 방식에 의한 값이고 가장 큰 것은 Cohen et,al(2008) 방식에 의한 경우이다. 비정상제조원가를 대상으로 한 분석에서 산업별 구분 후 평균한 값을 보면, Cohen et,al(2008) 방식에 의한 경우는 양(+)이지만, 다른 방식 또는 모형에 의한 경우는 모두 음(-)이었다, 값의 크기도 각기 다른 것으로 나타났다.
안수경·이병철(2014)의 사채발행 연구 모형을 OLS, one-way, two-way 고정모형으로 변용하여 이익조정치를 투입한 결과, OLS 모형, Roychowdhury(2006) 방식, Cohen et al.(2008) 방식, 고정효과모형 등 어떠한 모형에 의하여 산출된 이익조정치라고 하더라도 본 모형에서 다시 한 번 산업과 연도 의존성을 통제하는 것이 필요하다는 것을 발견하였다. 가설검증 모형에서 산업과 연도를 고정할 경우 모형의 설명력을 나타내는 R2가 지속적으로 상승하였다. Roychowdhury(2006)와 Cohen et,al(2008) 방식에서 서로 다른 통계 결과가 발견되기도 하였다.
네 개 모형에 의한 이익조정치들의 서열 일치성을 검증하기 위하여 고정효과모형의 이익조정치를 크기순으로 서열을 매긴 후 그 서열 값을 독립변수로 하여 OLS 모형, Roychowdhury(2006), Cohen et,al(2008) 방식에 의한 이익조정치를 단순회귀분석한 결과 통계적으로는 차이가 없었으나 서열 일치성은 차이가 있는 것으로 보였다. 향후 어느 모형에 의한 이익조정치가 가장 실제 이익조정치에 가까운 것인지에 대한 후속 검증이 필요하다고 사료된다.
영문 초록
This study examined the differences of earnings management estimates generated from models of the simple OLS, Roychowdhury(2006), Cohen et al.(2008), fixed effect and found the abnormal discretionary expense(ADE) or the abnormal manufacturing cost(AMC) was to vary greatly depending on the applied model. The average value of ADE classified by 11 industry groups is negative(-) in case of Cohen et al (2008) method, but the value of other three models such as OLS shows positive(+). The least amount of ADE is from the fixed effect model and the largest is from the OLS model. The average value of ADE by year is positive in case of Cohen et al. (2008), but negative in case of all other three models. The smallest estimates is by the Roychowdhury (2006) method and the largest is by the Cohen et al (2008) method. In the analysis of AMC, the average estimates was positive(+) in the case of Cohen et al (2008). The magnitude of AMC was different like ADE by the applied model.
Research model of Ahn and Lee(2014) is adopted as transfiguration of the OLS, one-way and two-way fixed models to identify the different effects of estimates from the models such as the simple OLS, Roychowdhury(2006), etc. It is necessary to re-control industry and year dependence in the adopted model. When the industry and the year are fixed in the hypothesis-proofing model, R2, which indicates the explanatory power of the model, is continuously increased. Different statistical results have been found depending on the methods of Roychowdhury (2006) and Cohen et al (2008).
In order to verify the degree of consistency of the earnings management estimates by the four models; the OLS model, Roychowdhury (2006), Cohen et al., (2008), method and fixed effect model, we compare the sequential order of estimates. There was no statistically significant difference, but there was a difference in the degree of sequence consistency. In the future, it will be necessary to research earnings management estimates from which model is the best proxy of the true estimates of earnings management.
목차
Ⅰ. 서 론
Ⅱ. 선행연구 검토
Ⅲ. 실제이익조정 추정치 산출 모형에 따른 결과 비교
Ⅳ. 결 론
참고문헌
키워드
해당간행물 수록 논문
- 산업 내 경쟁이 기업의 영업권 손상 관련 의사결정에 미치는 영향에 관한 연구
- 이익전환기업의 이익의 질에 관한 연구
- 직급별 감사투입시간과 감사위험에 관한 연구
- 회사채 신용등급의 변화에 대한 재량적 발생액과 주식수익률의 관계
- 발생주의 정부회계 도입에 따른 공공기관의 회계정보 유용성 변화에 대한 연구
- 가업승계 의사결정에 영향을 미치는 요인
- Big Data중 비정형Data인 소셜미디어가 기업의 매출액에 미치는 효과
- 미청구공사가 주가에 미치는 영향
- 구조조정방식에 따른 이익조정 특성에 관한 연구
- 연구개발투자 및 설비투자와 고용창출, 그리고 기업성과에 대한 연구
- 지배구조 형태에 따른 사회적 책임활동과 이익조정간의 관련성
- 기업의 사회적 책임과 회계성과에 대한 임원보수의 민감도
- 연구개발투자가 재무성과 및 특허성과에 미치는 영향
- 횡단면과 시계열 의존성이 실제이익 조정의 연구에 미치는 효과
- 생산기술 첨단화에 따른 관리회계정보시스템 변경이 관리회계 정보특성에 미치는 영향
- 대규모기업집단 소속기업의 경영자 나이가 이익의 질에 미치는 영향
참고문헌
관련논문
경제경영 > 회계학분야 BEST
- ESG 경영이 기업가치에 미치는 영향
- 적격금융기관을 활용한 외국 일반투자자의 우리나라 상장증권투자에 대한 원천징수 개선방안
- 신속성과 공정성의 관점에서 본 조세불복제도의 문제점과 개선방안
최근 이용한 논문
교보eBook 첫 방문을 환영 합니다!
신규가입 혜택 지급이 완료 되었습니다.
바로 사용 가능한 교보e캐시 1,000원 (유효기간 7일)
지금 바로 교보eBook의 다양한 콘텐츠를 이용해 보세요!