금융기관 지배구조와 이익조정

• 영문명: The Effect of Corporate Governance System of Financial Institutions on Earnings Management-Focus on Mutual Savings Bank’s Internal Audit Functions-
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 유순미(Soonmi Yu)
• 간행물 정보: 『재무와 회계정보저널』제17권 제4호, 61~80쪽, 전체 20쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2017.12.30

국문 초록

[연구목적]미국내부감사인회(The Institute of Internal Auditors：IIA)는 기업내의 경영층이 관리업무를 효율적으로 수행하는 데 도움을 주기 위해 내부통제의 적정성과 업무수행의 질을 평가하는 것을 내부감사라고 규정함으로써, 건전하고 양호한 기업지배구조를 위하여 감사위원회, 외부감사인 그리고 경영자와 함께 내부감사기능을 중요한 요소하고 언급하고 있다. 또한 이들 중 오직 경영자와 내부감사기능만이 기업에서 전형적으로 매일매일 행해지고 연중 계속되는 거래에 대한 접근권한을 가지므로 무엇보다 기업지배구조에서 중요한 요소임을 강조하고 있다. [연구방법]보다 높은 질의 내부감사기능은 상시적인 모니터링을 통하여 외부재무보고의 질에 보다 큰 투명성을 제공하고 외부감사와 유사한 기능이 연중에 이루어져 경영자의 편의 있는 선택을 보다 더 잘 감지하고 이를 제지할 수 있다. 즉, 내부감사기능이 경영자의 공격적인 이익조정행위를 완화시키는 역할을 할 수 있다. 그러나 이러한 제지효과의 정도는 내부감사기능이 효과적으로 작동하는지 여부에 따라 즉, 내부감사기능의 질에 의존할 것으로 예상된다. 본 연구는 저축은행의 내부감사기능이 재무보고의 질에 미치는 영향을 살펴보고자 한다. 즉 실질적으로 내부감사기능이 효과적으로 작동하는지를 조사하고 이들이 이익조정에 미치는 영향을 검증한다. [연구결과]분석 결과, 효과적인 내부감사기능은 이익조정을 감소시키는 것으로 나타났다. 이것은 내부감사기능이 객관적이고 전문적인 당사자에 의해 효과적으로 작동될 때 기업 내부적으로는 경영자의 행동을 모니터링함으로써 경영자의 기회주의에 입각한 편의를 제한하고, 외부감사인의 감사위험을 낮춤으로써 최종적으로 높은 질의 재무보고를 제공할 수 있다는 근거를 지지하는 결과라 할 수 있다. [연구의 시사점]본 연구는 경영자의 기회주의적 이익조정을 완화시키는데 있어 저축은행의 내부감사기능에 대한 새로운 증거를 제공함으로서 외부 재무보고에서 지배구조와 관련되어 수행되어오고 있는 연구를 확장하는데 의의가 있다.

영문 초록

[Purpose]According to a model of corporate governance put forth by the Institute of Internal Auditors(IIA) the Internal Audit Functions is one of four cornerstones of effective corporate governance, along with the audit committee of the board of directors, executive management, and the external auditor. It is noteworthy that of these four cornerstones, only management and the Internal Audit Functions typically have day-to-day, year-round dealings with the company. [Methodology]This study examines the effects of the Internal Audit Functions on earnings management of Mutual Savings Banks using the sample of mutual savings banks listed on Financial Service Commission from 2008 to 2014. [Findings]We find a significant negative relation between Internal Audit Function quality and Discretionary portions of Allowance for Loan Losses. This means the higher quality Internal Audit Functions are associated with lower levels of earnings management and Internal audit Functions perform a significant amount of work that is relevant to their entities’ financial reporting processes. [Implications]This study has significant implications for expanding the research that has been conducted in relation to governance in external financial reporting by providing new evidence on the internal audit function of savings banks in mitigating managerial opportunistic earnings management.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경

Ⅲ. 선행연구 및 가설설정

Ⅳ. 연구설계

Ⅴ. 실증분석 결과

Ⅵ. 결 론

참고문헌

키워드

지배구조 내부감사기능 이익조정 재량적대손충당금 Mutual Savings Bank Corporate Governance Earnings Management Discretionary Loan Loss Provision