벤처기업의 국제회계기준 도입 전후 보수주의 차이

• 영문명: The Effects of IFRS Adoption of Venture Firms on Conservatism
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 반선섭(Ban, Sunsu) 여은정(Yeo, Eunjun) 박애영(Park, Aeyoun)
• 간행물 정보: 『한국회계정보학회 학술대회발표집』2015년 추계학술대회 발표집, 1~31쪽, 전체 31쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2015.11.01

국문 초록

벤처기업은 비벤처기업과 달리 그 규모도 작고 위험도 크며 감사품질이나 지배구조면에서 열악하다. 또한 미래가치를 과대평가해 투자한 장부가액에 IFRS의 시가평가 원칙이 적용될 때의 효과는 취득원가대로 계상한 과거와는 다르게 나타날 수 있으며 비벤처기업과도 차이가 날 수 있다. 따라서 본 연구는 벤처기업이 새로운 국제회계기준(IFRS)을 도입함으로써 회계정보의 보수성에 어떠한 변화가 있으며, 비벤처 기업과 차이가 있는지에 대해서 분석한다. 또한 적용환경에 따라 보수주의 효과는 다르게 나타날 수 있음을 고려하여 감사품질과 지배구조의 차이에 따라 IFRS가 보수주의에 미치는 영향이 다르게 나타나는지를 분석한다. 이 때 벤처기업은 2011년 개편된 코스닥 소속부제에 따라 2011년부터 표본기간 동안 계속 코스닥 벤처기업부에 소속된 기업을 대상으로 하였다. 연구방법은 2008년부터 2013년까지 벤처기업과 비벤처 상장기업을 포함하여 IFRS의 도입 전 3년, 후 3년간을 Ball and Shivakumar(2006)의 보수주의 측정치를 사용하여 비교분석하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 벤처기업은 일반기업에 비해 전반적으로 보수주의가 약하게 나타나고 있었다. 둘째, 벤처기업과 일반 기업 모두 IFRS의 도입 전과 비교할 때 도입 후에 회계의 보수주의 성향이 약화되는 것으로 나타났다. 셋째, 벤처기업은 감사품질에 따른 차이가 없이 모두 IFRS 도입 이후 보수주의가 약화되고 있었다. 하지만 일반 기업은 감사품질이 높은 기업에서 IFRS 도입 후 더욱 보수적인 회계처리를 하는 것으로 나타났다. 넷째, 벤처기업은 최대주주지분율 및 외국인지분율에 따른 차이 없이 IFRS 도입 이후에 보수적인 회계처리 성향이 약화되었다. 반면 비벤처기업은 모두 최대주주지분율과 외국인지분율이 높을 때 IFRS 도입 이후 더 보수적인 회계처리 성향을 보였다. 이는 벤처기업이 비벤처기업에 비해 감사품질이나 지배구조가 절대적으로 좋지 않은 상태이기 때문에 IFRS 적용효과를 높이는 데 그 영향이 없었기 때문인 것으로 추정된다. 본 연구의 결과는 벤처기업의 국제회계기준 정착과 회계제도 개선에 시사점을 줄 것으로 기대된다.

영문 초록

Listed firms are required to adopt IFRS starting 2011 in Korea. Major differences between IFRS and the Korean GAAP include fair value accounting, amortization of goodwill, depreciation expense, bad debt expense, among others. This study examines the impact of IFRS adoption on the conservatism of venture firms which are usually small in terms of size, and weak in terms of governance. We also examine whether the extent of the impact varies depending on audit quality and corporate governance. This study uses the accounting data of venture and non-venture listed firms from 2008 to 2013 to measure the conservatism developed by Ball and Shivakumar(2006). We also compare the extent of the impact of IFRS adoption by audit quality and corporate governance. We find several results. First, venture firms show less conservative than npn-venture firms. Second, venture firms as well as non-venture firms become less conservative after the IFRS adoption. We expect that this study help IFRS to be well established among venture firms. Also the results of this study help accounting information users to understand the impact of IFRS on venture vs. non-venture firms in Korea.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 선행연구

Ⅲ. 가설의 설정

Ⅳ. 연구방법

Ⅴ. 실증분석

Ⅵ. 결론

참고문헌

키워드

한국채택국제회계기준 벤처기업 보수주의 감사품질 최대주주지분율 외국인지분율 accounting conservatism firm characteristics venture and non-venture firms corporate governance.