거시경제요인이 아파트가격 변동에 미치는 영향 연구

• 영문명: Effects of Macroeconomic Factors on Apartment Price Fluctuations
• 발행기관: 한국부동산학회
• 저자명: 이석원(Lee Seok Won) 정재호(Chung Jae ho)
• 간행물 정보: 『부동산학보』不動産學報 第70輯, 28~41쪽, 전체 14쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2017.08.30

국문 초록

거시경제변수를 사용하는 분석에서는 모형 구축 시 독립변수의 수가 한정됨에 따라 함축적이고 대표성을 지닌 변수 추출이 중요하다. 본 연구에서는 거시경제변수 중 함축적인 영향관계를 규명함에 있어 같은 금리라도 기준금리, 시중금리, 대출금리에 따라 아파트가격 변동 영향관계가 달라짐에 따라 자의적으로 선택하던 기준을 데이터마이닝 기법인 의사결정나무를 이용하여 변수의 중요도를 선제적으로 파악하고, 이를 통해 거시경제변수의 선택기준을 좀 더 구체적으로 분석하고자 하였다. 아파트가격지수에 대한 영향력을 VEC모형으로 분석한 결과 장기균형관계가 성립되고 있으며, 충격반응결과 모든 변수가 영향력이 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 아파트가격지수에 대하여 VEC모형을 통해 변수 간 장기균형관계와 단기균형관계를 분석하였으며, 아파트 가격지수에 영향을 미치는 변수를 과학적으로 추출하여 분석하였다는데 의미가 있으나, 한국은행의 변수가 아닌 타 변수의 요인들도 확대하여 분석할 필요성이 제기된다. 또한 자료의 축적에서 계절성과 원계열 데이터의 영향관계 도 살펴볼 필요성이 제기되며, 이러한 변수추출법의 다양성과 모델을 정교화하는 기법의 연구는 향후의 과제로 남는다.

영문 초록

1. CONTENTS (1) RESEARCH OBJECTIVES The purpose of this study is to note that even though the same interest rate, it‘s influence is different. Therefore, we measure the importance of variables and analyze the impact of apartment price fluctuations using economic variables. (2) RESEARCH METHOD This study analyzes the importance of variables using decision trees from December 2007 to February 2017 February. The effect of apartment price fluctuation is analyzed by unit root test, cointegration test, Grandeur causality, impact response, dispersion variance and prediction error analysis. The software used is SAS9.4, E-Miner 6.2, Eviesw 8.1. (3) RESEARCH FINDINGS The variables extracted by the decision tree model among the data of the Bank of Korea are as follows : the interest rate of the Bank of Korea, the balance of money issued (currency), producer price index (total index), industrial production index (total index_seasonal adjustment) Enonomic Sentiment Index (cyclical change) was analyzed as the most important variable. 2. RESULTS The effect of the VEC model on apartment price index was analyzed. As a result of the analysis, short - term and long - term equilibrium relations are established, and all variables are influenced by impact reaction. Although it is meaningful that the variables affecting the apartment price index are scientifically extracted and analyzed, it is necessary to expand and analyze the factors other than the variables of the Bank of Korea. In addition, there is a need to examine the relationship between seasonality and original data in the accumulation of data. The study of techniques to elaborate the diversity and model of this variable extraction method remains as a future challenge.

목차

Ⅰ. 서론

1. 연구배경 및 목적

2. 연구의 범위 및 방법

Ⅱ. 선행연구 검토

1. 거시경제변수를 이용한 선행연구

2. 데이터마이닝을 이용한 선행연구

3. 선행연구의 한계 및 연구의 차별화

Ⅲ. 연구 설계 및 기초분석

1. 자료의 추출 및 연구범위

2. 의사결정나무를 통한 중요도 추출

Ⅳ. 실증분석결과

1. 자료의 정상성

2. 그랜저 인과관계 분석

3. 공적분 검정

4. 모형 설정

5. VEC모형 분석 결과

6. 충격반응결과

7. 예측오차 분산분해 분석

Ⅴ. 결론

<참고문헌>

키워드

아파트가격변동 데이터마이닝 의사결정나무 변수 선택 거시경제분석 Apartment Price Fluctuation Data Mining Decision Tree Variable Selection Macroeconomic Analysis