기업의 단기차입금이 감사보수 및 감사시간에 미치는 영향

• 영문명: The Effect of Short-Term Debt of Client Firms on Audit Fees and Audit Hours: Focusing on Rated Firms
• 발행기관: 한국세무학회
• 저자명: 윤회(Hoi Yoon) 노희천(Hee Chun Roh)
• 간행물 정보: 『세무와회계저널』제22권 제1호, 33~65쪽, 전체 33쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2021.02.28

국문 초록

본 연구는 기업의 단기차입금이 감사보수와 감사시간에 미치는 영향을 분석하였다. 금융기관의 리스크관리 측면에서 단기차입금에 대한 모니터링 역할에 대해 감사인이 감사보수와 감사시간을 통해 어떻게 반응하는지 감사행태에 대해 알아보고자 하는데 목적이 있다. 단기차입금과 감사보수는 음(-)의 관계를 보였지만, 감사시간에는 유의한 영향을 미치지 않았다. 다음으로 신용등급의 높고 낮음에 따라 단기차입금이 감사보수 및 감사시간에 미치는 영향을 분석한 결과, 신용등급이 낮은 기업에서 단기차입금이 감사보수 및 감사시간에 미치는 음(-)의 영향을 완화시키는 결과를 보였다. 그리고 외국인주주 지분율의 높고 낮음에 따라 단기차입금이 감사보수 및 감사시간에 미치는 영향을 분석한 결과, 외국인주주 지분율이 낮은 기업에서 단기차입금이 감사보수 및 감사시간에 미치는 음(-)의 영향을 역전시키는 결과를 얻었다. 이런 결과는 단기차입금 비율이 높을수록 금융기관의 모니터링은 강화되고, 감사인은 감사위험을 낮게 평가하여 감사보수 및 감사시간이 낮아지는 것을 의미한다. 감사위험요인으로 설정한 신용등급 및 외국인주주 지분율이 낮은 경우를 분석한 결과, 금융기관의 모니터링 효과가 감소하는 결과가 나타났다. 신용등급이 낮은 기업의 유동성위험을 더 크게 인지하고, 외국인주주 지분율이 낮은 기업의 경영활동에 대한 견제 및 감시하는 정도가 낮다고 인지하여, 감사인은 더 많은 감사시간과 더 높은 수준의 감사보수를 요구하는 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 감사인이 단기차입금으로 인한 금융기관의 모니터링 역할을 실제로 감사보수의 책정과 감사시간의 투입에 고려하는 것을 발견하였다. 이는 다수의 선행연구들이 부채비율을 유동성 측면에서 접근했던 방식과 차별된다. 감사인이 금융기관의 모니터링 역할과 함께 다른 감사위험요인들을 감사위험의 평가에 고려하여 감사보수 및 감사시간으로 반응하는 관계를 분석했다는 점에서 의의가 있다.

영문 초록

We analyzed the effect of short-term debt of firms that are loans from financial institutions on audit fees and audit hours. The purpose of this paper is to find out how auditors respond to their role in monitoring short-term debt in terms of risk management of financial institutions through audit fees and audit hours. We find that short-term debt is negatively associated with audit fees but not associated with audit hours. Also, we examined whether the relation between short-term debt and audit fees and audit hours is stronger or weaker in low credit rating firms. The result shows that the negative relation between short-term debt and audit fees and audit hours is weaker in low rated firms than in high rated firms. In addition, we examined whether the relation between short-term debt and audit fees and audit hours is stronger or weaker among firms with low ownership percentage of foreign shareholders. We find that the negative relation between short-term debt and audit fees and audit hours is weaker among firms with low ownership percentage of foreign shareholders. These results indicate that the higher the ratio of short-term debt, the stronger the monitoring of financial institutions, the lower audit risk auditors assess. And then auditor respond to audit risk through audit fees and audit hours. Analyses of low credit ratings and low ownership percentage of foreign shareholders set as audit risk factors showed that the monitoring effect of financial institutions decreased. Recognizing the liquidity risk of a firm with a lower credit rating and the low level of checking and monitoring of the management activities of a firm with a lower ownership percentage of foreign shareholders, the auditor may interpret it as requiring more audit hours and a higher level of audit fees. This study finds that auditors actually considered the role of monitoring financial institutions due to short-term debt in audit pricing and deciding input of audit hours. This differs from the way many prior literature approached debt ratios in terms of liquidity. This contributes that the auditor analyzed the relationship of responding to audit fees and audit hours by considering other audit risk factors, along with the role of monitoring financial institutions.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구의 검토와 연구가설의 설정

Ⅲ. 연구모형의 설정과 표본선정

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

단기차입금 신용등급 외국인주주 지분율 감사보수 감사시간 Short-term Debt Credit Rating Ownership Percentage of Foreign Shareholders Audit Fees Audit Hours