중국 상장기업의 수익비용대응 변화에 관한 연구

• 영문명: A Study on the Changes in Matching Revenue-Expense : Focusing on Chinese Listed Companies
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 노밝은(Bahl-Geun Roh)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제34권 제3호, 565~583쪽, 전체 19쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2016.09.30

국문 초록

본 연구는 중국 내 상장기업의 수익비용대응 (Matching)의 수준이 시계열적으로 어떻게 변화되어 왔는지를 살펴보고, 더불어 그에 따른 이익변동성의 변화를 확인하는 것을 주된 목적으로 한다. 중국은 1979년 자본시장을 개방한 이후 민간기업 설립과 외국자본의 유입이 급속도로 진행되었고, 2001년 WTO가입을 기점으로 국제시장 경제체제에 적합한 회계기준으로 회계제도의 개혁을 단행하였다. 그러나 중국은 다른 국가들과는 달리 중앙집권적이고 사회주의를 지향하는 정치체제이기 때문에 원칙중심의 국제회계기준을 그대로 적용하기보다 법적 강제성을 부여하여 규범화하는 방식으로 자국의 실질적 경제상황을 반영하여 적용하였다(권예경, 최진현 2004; 정운오2005; 이상직 김형건 2008; 권예경 2013). 중국이 비록 국제회계기준을 적용하여 회계제도를 정비하였다고는 하나, 중국의 새로운 회계제도(2001년 이후의 회계제도)는 국제회계기준처럼 원칙중심의 회계기준이 아니며, 여전히 규정중심의 회계기준과 유사한 방식의 회계기준을 적용하고 있기 때문에 중국의 수익비용대응의 행태는 다른 국가의 수익비용대응 행태와 상이하게 나타날 가능성이 존재한다. 본 연구에서는 이를 분석하기 위하여 한국회계학회에서 제공하는 Osiris의 재무자료를 활용하였으며, 총 24,686개 연도-기업을 대상으로 분석을 수행하였다. 실증분석결과, 중국의 수익비용 대응 수준은 다른 국가들과는 다르게 시계열적으로 향상되는 행태를 보이고 있었으며, 동시에 회계 안정성의 지표인 이익변동성은 감소되는 모습을 보이고 있음을 확인하였다. 본 연구는 중국 상장기업의 재무자료를 이용하여 중국자본시장에서의 기본적인 회계특성 및 추이를 살펴본 최초의 연구로, 향후 중국시장 및 기업에 대한 회계연구의 기반을 제공하였다는 데에 의의가 있다. 또한 중국으로의 투자가 확대되고 있는 현 시점에서 중국 기업 및 자본시장의 특성을 간접적으로나마 확인할 수 있는 수익비용대응 수준의 변화와 이익변동성의 변화 추이를 살펴보는 것은 반드시 필요한 연구라고 생각된다. 다만 본 연구에서는 중국 자본시장의 전반적인 수익비용 대응 추이와 이익변동성을 살펴보고 있어, 중국 기업을 다양한 분류방법으로 구분하여 개별기업에 대한 분석을 수행하지 못하였다는 데에 한계점이 있다.

영문 초록

The main purpose of this study is to examine the changes in the matching level(revenue-expense) focusing on Chinese Listed Companies, and to verify the earnings volatility changes accordingly. China has been conducted by a private company founded with the rapid inflow of foreign capital after the 1979 opening capital markets, starting in 2001, the WTO was carried out a reform of the accounting system in the accounting standards for the international market economy. Although China has established a accounting system to apply the international accounting standards(IFRS), new accounting system of China is still applying the accounting standards in a manner similar to the accounting standards of provision center, As China keeps communism as its political system, but has adopted capitalism economically, it constitutes a very unique example in the world economic history. So Matching of revenue and expense behavior is likely to be displayed is different from the other countries. In this study, we take advantage of the financial data of Osiris(provided by KAA) in order to analyze this, total 24,686 firm-year companies listed on China Securities Market from 2000 to 2015. As a results, the Matching level(revenue-expense) of the China, unlike other countries, time series has shown a behavior that has been improved, the earnings volatility is the stability at the same time decreases. In this study, the first study to examine the trends and basic accounting characteristics of China s capital market, and this study can provide information about Chinese accounting that are useful to Korean financial firms who plan to operate in China and to Korean firms who desire to raise capital in the Chinese market.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구의 검토와 연구의 방향

Ⅲ. 연구설계

Ⅳ 실증분석 결과

Ⅴ. 결론 및 한계점

참고문헌

키워드

중국 상장기업 중국 자본시장 수익비용 대응 이익변동성 시계열적 추이 Chinese Listed Companies Matching Principle Earnings Volatilities Time Trend