기업의 지속가능성과 이익조정의 관련성에 관한 연구

• 영문명: The Study on the Association of Corporate Sustainability with Earnings Management
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 김용성(Kim, Yong Sung) 허영빈(Huh, Young Pin) 고성삼(Koh, Sung Sam)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제28권 제3호, 33~57쪽, 전체 25쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2010.09.30

국문 초록

지속가능성은 기업의 성장을 지속적으로 유지가능하게 하는 요소의 결합으로서 일반적으로 환경측면, 사회측면, 경제측면으로 구분하며 경제측면을 제외한 환경측면, 사회측면은 주로 기업의 윤리적인 행위를 의미한다. 본 논문은 이러한 기업들이 추구하는 기업외부의 윤리적 행위인 사회적·환경적 책임과 기업내부의 회계적인 비윤리행위라고 할 수 있는 이익조정과의 사이에 어떠한 관련성이 있는지 연구하는 것을 목적으로 하였다. 기업의 지속가능성에 대한 대용치로는 경제정의연구소에서 발표하는 경제정의지수를 사용하였고 이익조정의 대용치로는 재량적발생액을 사용하여 실증분석을 진행하였다. 본 연구결과를 간단히 요약하면, 첫째, 지속가능성지수 중 사회지수는 재량적발생액과 유의한 음의 관련성을 보여주었으며 이는 윤리적 행위인 사회지수가 높을수록 기업내부의 비윤리적인 행위인 이익조정이 줄어듦을 나타낸다고 볼 수 있다. 둘째, 환경지수와 경제지수는 재량적발생액과 유의한 관련성을 보여주지 못하였으며 이는 환경지수나 경제지수가 높은 기업이 회계적 이익조정과 같이 기업의 드러나지 않는 부분에서도 윤리적 행위를 하는 것은 아니라는 것으로 해석될 수 있다. 셋째, 기업의 행위가 당기순이익의 유무에 영향을 받을 수 있으므로 기업의 집단을 당기순이익이 0이상인 집단과 0이하인 집단으로 나누어 분석한 결과 당기순이익이 0이상인 집단과 당기순이익이 0이하인 집단 모두 전체집단을 대상으로 분석한 결과와 마찬가지로 사회지수에서만 재량적발생액과 유의한 음의 관련성을 보여주었다.

영문 초록

Sustainability help maintain the continuous growth of the corporation, and it is usually classified into three aspects: environment, social, and economy. Especially, the environmental and social aspects are focused on the corporation’s moral act. The purpose of this research is to determine the relationship between the corporation’s external responsibilities for environment and social and its internal earning management, which is considering certain acts as unethical. For this study, KEJI (Korea Economic Justice Institute) Index is used as a proxy variable for sustainability in a corporation, and the DA (Discretionary Accruals) is applied for its earning management to progress empirical analysis because it is believed that the measurement of accounting transparency is highly related to the employer’s opportunistic selection of the accounting. The result of this study is summarized as follows: Firstly, the social quotient in the sustainability index shows negative relationship with DA. This indicates that if the corporation has higher social index, then it reduces the company’s earning management. Secondly, the environmental and economic index shows that there are no correlations with DA. This could be interpreted as the corporation, who has either higher environmental or economic index, does not act ethically for the part that doesn’t have to be disclosed like earning management of accounting. Lastly, the corporation’s act could affect by its net profit therefore, it is analyzed by dividing into two groups: one has net profit above 0,and the other group has net profit below 0. As a result, the only social quotient in sustainability index shows a negative relationship with DA regardless of its net profit, which result is same as it is analyzed with the entire group.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경 및 선행연구

Ⅲ. 가설설정 및 연구의 설계

Ⅳ. 실증분석

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

지속가능성(지수) 사회지수 환경지수 경제지수 이익조정 Sustainability Social Index Environmental Index Economic Index Earning Management