은행업의 대손충당금적립 기준변경에 따른 정보유용성에 관한 연구

• 영문명: A Study on Information Usefulness according to the Change of the Standard for Bad Debts Provision in Banking Business
• 발행기관: 한국전산회계학회
• 저자명: 기현희(Ki, Hyun－Hee)
• 간행물 정보: 『전산회계연구』제18권 제2호, 75~98쪽, 전체 24쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2020.12.30

국문 초록

대손충당금 기준은 2011년 K－IFRS 도입이후 발생손실모형으로 그리고 2018년부터 다시 기대손실모형으로의 변경과정을 거쳐왔다. 은행업은 대출채권이 총자산의 70%가 넘어 대손충당금 기준의 변경은 자본과 당기순이익에 큰 영향을 준다. 그리고 발생손실모형으로 변경된 이후부터 손익계산서에는 당기순이익과 대손준비금을 차감한 조정후순이익이 동시에 공시되고 있다. 본 연구는 첫째, 은행업을 대상으로 대출채권에 대한 대손충당금의 기준변경으로 인한 당기순이익과 조정후순이익 공시의 주가설명력을 비교 분석하였다. 분석결과 대손준비금 반영 전․후의 자본 및 당기순이익은 주가 설명력에 유의하게 차이가 있지는 않았다. 즉 정보이용자들은 대손준비금 반영전 당기순이익과 반영후 조정후순이익 정보의 차이를 주가에 반영하고 있지 않았다. 둘째, 기대손실모형기간에는 대출채권대비 대손준비금이 발생손실모형기간에서보다 감소되었다. 그러므로 두 기간간 자본과 당기순이익, 조정후자본과 조정후순이익의 주가 설명력이 차이가 있으리라 예상되어 발생손실모형적용기간과 기대손실모형적용기간으로 구분하여 분석했을 때 발생손실모형기간에는 설명력이 전체기간보다 감소하였고 기대손실모형기간에는 전체기간보다 설명력이 큰 폭으로 증가하였다. 이는 발생손실모형기간의 자본과 당기순이익 보다 기대손실모형기간의 자본과 당기순이익이 주가를 더 잘 설명하는 유용한 정보가 되고 있음을 의미한다. 또한 발생손실모형기간에는 조정후순이익의 주가 설명력이 더 크게 나타났으나 기대손실모형적용기간에는 대손준비금 반영전 후의 주가설명력은 차이가 없는 것으로 나타나 대손준비금 정보가 기대손실모형보다는 발생손실모형에서 더 유용한 정보임을 알 수 있다.

영문 초록

The loan loss provision standard has been changed to the incurred loss model since the introduction of K－IFRS in 2011 and the expected loss model again from 2018. In the banking business, loan receivables account for more than 70% of total assets, so the change in the provision for bad debt has a great impact on capital and net income. First, this study compared and analyzed the stock price explanatory power of the disclosure of net income after adjustment and net income due to the change in the standard for loan loss provision for loan receivables for the banking business. As a result of the analysis, there was no significant difference in share price explanatory power between capital and net income before and after the reflection of the bad debt reserve. In other words, information users did not reflect the difference between net income before credit loss reserves and post－adjusted net income in the stock price. Second, when analyzed by dividing into the period for applying the incurred loss model and the period for applying the expected loss model, the explanatory power in the incurred loss model period was less than the entire period. And explanatory power increased significantly during the expected loss model period than during the entire period. This means that the capital and net income of the expected loss model period are more useful information to explain the stock price than the capital and net income of the incurred loss model period. In addition, the explanatory power of the adjusted net income was greater during the incurred loss model period, but there was no difference in the explanatory power of the stock price before and after the credit loss reserve was reflected during the application period of the expected loss model. This means that the bad debt reserve information is more useful in the incurred loss model than in the expected loss model.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 선행연구 및 가설설정

Ⅲ. 연구모형 및 표본선정

Ⅳ. 실증분석 결과

Ⅴ. 요약 및 결론

키워드

은행업 대손충당금 대손준비금 발생손실모형 기대손실모형 Banking business Allowance for bad debts Bad debt reserve Incurred loss model Expected loss model