The Effects of IFRS Adoption on the Association between the Provision of Tax Services by Incumbent Auditors and Earnings Management: Evidence from Korea

• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 전병욱(Jun, Byung Wook)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제31권 제2호, 213~234쪽, 전체 22쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2013.06.30

국문 초록

자산의 공정가액 평가를 강조하는 국제회계기준 (IFRS)이 도입되면 기업들이 인식하는 미실 현평가손익도 증가할 것으로 예상된다. 그러나, 현행 법인세법에서는 자산의 평가손익을 원칙적으로 허용하지 않기 때문에 IFRS 의 도입으로 인해 회계이익과 과세소득 간의 정합성(book tax conformity)은 낮아질 것으로 예상된다. 낮은 book tax conformity와 이를 통한 이익조정의 성향은 특히 감사인이 세무서비스를 제공하는 기업의 경우에 강할 것으로 볼 수 있는데 이것은 이들 감사인이 해당 기업의 높은 회계이익과 낮은 과세소득을 동시에 고려해야 하는 상황이기 때문이다. 본 연구의 실증분석 결과 감사인이 세무서비스를 제공하는 기업의 경우에는 미실현평가손익계상액이 회계이익과 과세소득의 차이 (book-tax income difference)와 재량적 발생액을 증가시키는 것으로 나타났고, 특히 이러한 효과는 이익조정의 가능성이 높은 실물자산의 미실현평가손익 계상액에서 크게 나타났다. 이러한 실증분석의 결과를 통해 IFRS 의 도입으로 인한 미실현평가손익의 증가가 적어도 감사인이 세무서비스를 제공하는 기업에서는 이익조정을 증가시킬 것으로 예상할 수 있다.

영문 초록

Firms are expected to recognize more unrealized gains or losses on their financial statements when IFRS is adopted. As current tax law does not permit the recognition of unrealized gains or losses, book tax conformity is expected to decline when IFRS is adopted. I examine whether more unrealized gains or losses recognition on the book would actually result in lower book-tax conformity (higher book-tax income difference) and larger earnings management (higher discretionary accruals). Lower book-tax conformity is expected to have the most noticeable earnings management impact on the firms with tax services provided by incumbent auditors since those firms pursue explicitly both higher book income and lower taxable income. The results of this paper show that unrealized gains or losses significantly increase both book-tax income difference and discretionary accruals when they are interacted with tax service fee by incumbent auditors. The significant impacts are mostly due to unrealized gains or losses on nonfinancial assets than on financial assets. I argue that adoption of IFRS and extended recognition of unrealized gains or losses could result in more earnings management at least for the firms with tax services provided by incumbent auditors.

목차

Ⅰ. INTRODUCTION

Ⅱ. HYPOTHESES DEVELOPMENT

Ⅲ. RESEARCH METHOD

Ⅳ. RESULTS

Ⅴ. CONCLUSION

REFERENCES

키워드

국제회계기준 세무서비스 감사인 미실현평가손익 이익조정 IFRS Tax services Incumbent auditors Unrealized gains or losses Earnings management Book-tax income differences