내부회계관리제도의 도입 및 검토의견과 이익조정간의 관련성에 관한 연구

• 영문명: The Study of Review Opinion and Earnings Management in the Period of Pre- and Post- of Internal Control over Financial Reporting
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 손성규(Sohn, Sung Kyu) 오윤숙(Oh, Yun Sook) 정기위(Chung, Ki Wi)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제29권 제2호, 103~128쪽, 전체 26쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2011.06.30

국문 초록

본 연구에서는 경영자와 감사인의 내부통제제도에 대한 운영 및 통제의 강화를 위하여 도입된 내부회계관리제도 및 내부회계관리제도 검토결과가 이익조정과 어떠한 관련성이 있는지 살펴보고자 하였다. 실증분석 결과 내부회계관리제도 도입 이후에 발생액을 통한 이익조정은 유의하게 감소하였지만 실제 영업활동을 통한 이익조정은 유의하게 증가한 것으로 나타났다. 이는 내부통제제도에 대한 경영자의 책임강화와 감사인의 높아진 감사위험으로 내부회계관리제도 도입 이전에 비해 경영자들은 발생액을 통한 이익조정은 실시하지 못하지만 대체적인 이익조정 수단인 실제 영업활동을 통한 이익조정은 오히려 적극적으로 실시한다는 것을 의미한다. 그리고 내부회계관리제도 검토결과, 중대한 취약점과 검토범위 제한 의견을 받은 기업일수록 적정의견을 받은 기업보다 발생액을 통한 이익조정과 실제 영업활동을 통한 이익조정의 크기가 큰 것으로 나타났다. 이는 비적정 검토의견을 받은 기업일수록 재무제표의 신뢰성이 낮다는 것을 의미한다. 그 동안의 다수의 선행연구에서는 내부회계관리제도 도입 이후에 재량적 발생액이 유의하게 감소하여 재무제표의 투명성이 증가하였다는 결과를 제시하였지만 본 연구에서는 실제 영업활동을 통한 이익조정은 내부회계관리제도 도입 이전에 비해 오히려 유의하게 증가하는 것으로 나타났다. 그리고 내부회계관리제도 검토결과 비적정의견을 받은 기업이 재량적 발생액이 크다는 선행연구의 결과에 추가하여 비적정의견을 받은 기업일수록 실제 영업활동을 통한 이익조정도 크다는 것을 검증하였다. 이는 내부회계관리제도 도입 이후 투자자들이 경영자의 실제 영업활동을 통한 이익조정에도 관심을 가져야 한다는 것을 시사한다. 그리고 발생액을 통한 이익조정과 실제 영업활동을 통한 이익조정이 모두 보고이익의 증가 혹은 유연화를 위하여 실시된다는 점에서는 보완적인 이익조정 수단이지만 본 연구에서는 경영자가 처한 상황에 따라 서로 대체적인 성격을 가질 수 있음을 확인할 수 있었다.

영문 초록

We examine that internal control over financial reporting(ICFR) which was enacted to increase reliability of financial statement by tightening the operation of internal control, affect earnings management. Our result indicates that subsequent to the passage of ICFR, the level of accrual-based earnings management decline significantly while the level of real earnings management activities increase significantly, suggesting that firms switch from accrual-based earnings management to real earnings management. This is because managers hesitate to employ accrual-based earnings management which is easy to be detected by auditors and regulator under the ICFR and turns to real earnings management which is harder to be detected. In addition, companies which receives qualified opinion (material weakness and scope limitation) have not only high level of accrual-based earnings management but also those of real earnings management activities than those with unqualified opinion. This implies that reliability of companies which receives qualified opinion are significantly lower than that of companies which receives unqualified opinion. Although previous research suggests that earnings management decreases following the passage of ICFR, our study shows the different result that managers switch to alternative forms of earning management. Furthermore, we also find that companies receiving qualified opinion employ high level of discretionary accruals as well as high level of real earnings management. This indicates that investors should be careful about manager s real earnings management activities. This study also contributes to the literature by showing that although both of accrual-based earnings management and real earnings management can be supplementary tool for earnings management, they can be substituted depending on the situation the managers are in.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경과 선행연구의 검토

Ⅲ. 가설의 설정

Ⅳ. 연구 모형과 표본

Ⅴ. 실증분석 결과

Ⅵ. 결 론

참고문헌

키워드

발생액을 통한 이익조정 실제 영업활동을 통한 이익조정 내부회계관리제도 accrual-based earnings management real earnings management ICFR