기부금과 조세회피 및 이익조정의 관련성에 관한 연구

• 영문명: The Relationship between Donation, Tax Avoidance and Earnings Management
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 이윤상(Lee, Yun Sang)
• 간행물 정보: 『재무와 회계정보저널』제14권 제3호, 103~120쪽, 전체 18쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2014.09.30

국문 초록

본 논문은 기업의 외부적 윤리행위라고 할 수 있는 기부금과 기업의 내부적 윤리행위라고 할 수 있는 조세회피 및 이익조정간의 관련성을 분석한 연구이다. 이를 위하여 2003년부터 2012년까지 10년간 한국거래소의 코스피와 코스닥에 상장된 15,262개(기업-연) 기업을 대상으로 실증분석을 실시하였으며 조세회피와 이익조정의 대용치는 Desai & Dharmapala(2006)에 의한 조세회피 추정모형과 재량적발생액 추정모형인 수정Jones모형(1995)을 각각 사용하였다. 실증결과는 첫째, 조세회피(TS)는 기부금(DON)과 유의한 음의 관련성을 보여주었지만 재량적발생(DA)은 기부금(DON)과 유의한 관련성을 보여주지 못하였다. 둘째, 조세회피(TS)와 재량적발생(DA)의 절대값을 사용하였을 경우 조세회피(TS)는 기부금(DON)과 유의한 양의 관련성을 보여주었지만 재량적발생(DA)은 기부금(DON)과 유의한 관련성을 보여주지 못하였다. 셋째, 조세회피(TS)와 재량적발생(DA)을 0이상 표본과 0이하 표본으로 구분하여 실증분석한 경우 조세회피(TS)와 재량적발생(DA) 모두 0이하 표본의 경우 기부금과 유의한 음의 관련성을 보여주었고 0이상 표본의 경우 기부금과 유의한 관련성을 나타내지 못하였다.

영문 초록

The purpose of this study was to examine the relationship between donation, an external ethical act of business corporations, and tax avoidance and earnings management, two internal ethical acts of business corporations. For this, a multiple regression analysis on 15,262 listed companies in KOSPI and KOSDAQ for 10 years from 2003 to 2012 was carried out. As a proxy of tax avoidance and earnings management, Desai Dharmapala (2006)’s estimated model of tax avoidance and modified Jones(1995)’s estated model of discretionary accruals was used. Study findings are as follows：First, tax sheltering(TS) had significant negative relations with donation(DON), whereas discretionary accruals(DA) presented no significant relations with DON. This finding seemed to imply the fact that when TS decreases (increases), DON increases (decreases). Second, when the absolute value of TS and DA was used, TS had significant positive relations with DON (donation), whereas DA presented no significant relations with DON. This finding seemed to imply the fact that when TS decreases (increases), DON decreases (increases) too. Third, when the empirical analysis was done by classifying TS and DA into the samples below zero (0) and the samples above zero (0), both TS and DA presented significant negative relations with DON in the samples below zero (0), thus showing no significant relations with DON in the samples above zero (0). This finding seemed to imply the fact that when TS and DA are below zero (0), corporate ethical motives are bigger than profit maximization motives, thus presenting significant negative relations between DON and TS & DA.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경 및 선행연구

Ⅲ. 실증연구의 설계 및 연구방법

Ⅳ. 실증분석

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

기부금 조세회피 이익조정 재량적발생 기업의 윤리적 행위 Donation Tax avoidance Tax sheltering Earnings management Discretionary accruals Ethical act of corporation