K-IFRS 도입이 보수주의에 미치는 영향

• 영문명: The Effect of K-IFRS Adoption on Conservatism
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 조용언(Cho, Yong Eon) 정용수(Jung, Yong Soo) 하순금(Ha, Soon Gum)
• 간행물 정보: 『재무와 회계정보저널』제14권 제3호, 149~173쪽, 전체 25쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2014.09.30

국문 초록

본 연구는 IFRS 도입이 보수주의에 미치는 영향을 검증하고자 2009년부터 2012년까지 유가증권 및 코스닥 상장기업을 대상으로 연구를 진행하였다. 유가증권 및 코스닥 상장기업은 시장의 크기와 기업의 특성이 달라 그 영향이 다르게 나타날 수 있으므로 유가증권 상장기업과 코스닥 상장기업을 구분하여 분석하였다. 이러한 연구목적을 달성하기 위하여 IFRS 도입기업은 미도입기업보다 낮은 수준의 보수주의를 나타낼 것이라는 가설을 설정하였다. 본 연구는 조건적 보수주의에 초점을 두어 Basu(1997)의 이익주식수익률모형과 이익변화모형, 그리고 Ball and Shivakumar(2005)의 발생액모형을 이용하여 회귀분석을 실시하였다. 본 연구의 결과는 유가증권 상장기업의 경우 세 가지 연구모형 모두 IFRS 도입기업은 미도입기업보다 낮은 수준의 보수주의를 나타낸다는 가설을 일관성 있게 지지하였으며 Ahmed et al.(2010)과 Piot et al.(2011)의 연구와 일치하는 결과를 제시하였다. 하지만, 코스닥 상장기업의 경우 Basu(1997)의 이익-주식수익률모형에서는 유의한 결과를 제시하지 못하였고, Basu (1997)의 이익변화모형에서는 IFRS 도입이후에 보수주의가 강화된다는 결과를 제시하고 있으며, Ball and Shivakumar(2005)의 발생액모형에서는 IFRS 도입이후에 보수주의가 더욱 약화된다는 결과를 제시함으로써 세 가지 연구모형에서 일관성 있는 결과를 제시하지 못하였다. 이렇게 유가증권시장 상장기업과 코스닥시장 상장기업에서 상이한 결과가 나타난 이유는 시장의 크기와 기업의 특성의 차이 때문일 것이라고 추정된다. 따라서 유가증권 상장기업에서는 손익인식에 대한 비대칭적 적시성이라는 사고는 IFRS 하에서는 약화되었고, 오히려 자산과 부채의 대칭적 인식이 강조되고 있다고 할 수 있다. 또한 개념체계에서 신중성이라는 개념을 삭제한 바와 같이 규범적, 이론적 관점과 마찬가지로 IFRS 도입은 보수주의를 약화시킨다고 할 수 있다.

영문 초록

This study examines the effect of K-IFRS adoption on conservatism. The hypothesis that K-IFRS adoption weakens conditional conservatism is established on the basis of the prior research concerning conservatism. Research models used in this study are the revised Basu’s earnings-return and earnings-change model(1997), and the revised Ball and Shivakumar’s accrual model(2005). As follows are regression results from a sample of 5,260 firm-years listed in Korea Exchange between 2009 and 2012. It shows that Consistent with Ahmed et al.(2010) and Piot et al.(2011), the hypothesis that K-IFRS adoption weakens conditional conservatism is supported in three research models with a sample of the listed company. But it shows that the hypothesis is not supported in all of three research models with a sample of the KOSDAQ company.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경과 가설설정

Ⅲ. 연구모형 및 표본선정

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 조건적 보수주의 K-IFRS Conditional Conservatism