금융투자상품거래 시 금융투자업자의 손해배상책임에 관한 연구

• 영문명: A Study on the Liability of Damages of Financial Investment Business Entities in Trading Financial Investment Instruments
• 발행기관: 경희법학연구소
• 저자명: 김대수(Kim, Dae-Soo)
• 간행물 정보: 『경희법학』제55권 제2호, 86~116쪽, 전체 31쪽
• 주제분류: 법학 > 민법
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2020.06.30

국문 초록

증권시장에는 새로운 금융투자상품이 지속적으로 출현되어 투자자들에게 투자의 기회는 확대되는 반면에, 금융투자상품들은 복잡하고 다양하여 투자자들의 금융투자상품 거래에 따른 투자 위험은 더욱 커지고 있다. 따라서 투자자들은 금융투자상품에 관한 정확한 정보에 의하여 합리적인 투자판단을 하여 투자를 하여야 한다. 하지만 개인 등 일반투자자는 금융투자상품에 대한 정보의 수집 및 분석 능력이 부족하여 전문가인 금융투자업자에게 의존한다. 그러므로 금융투자상품을 판매하는 금융투자업자는 정보를 정확하고 공정하게 투자자에게 제공하여야 한다. 그러나 금융투자업자가 금융투자상품을 투자권유 할 때 정확하고 충분한 정보를 투자자에 제공하지 않고 부적합한 상품을 판매 하여 투자자는 커다란 재산적 손실를 입게 되고, 증권시장은 신뢰를 훼손당하게 된다. 이에 자본시장법은 금융투자상품 거래 시 정보의 비대칭을 해소하여 투자자를 보호하고, 공정하고 건전한 자본시장의 발전을 위하여 금융투자업자의 적합성 원칙과 설명의무 등 정보제공의무를 규정하고 있다. 또한 그 실효성을 확보하기 위하여 금융투자업자가 이러한 의무를 위반할 경우 손해배상책임을 지게 하고, 투자자를 보호를 위해 손해액의 추정 등을 규정하고 있지만, 금융투자업자의 적합성 원칙 위반의 경우 손해배상책임 근거가 없고 설명의무 위반에 관한 입증책임의 전환 등이 법률상 미비되어 논란의 소지가 있었다. 최근 금융투자상품의 불완전판매를 방지하여 금융소비자의 권익을 보호하고 건전한 시장질서구축을 하기 위해 금융소비자보호법이 제정되었다. 따라서 주요 쟁점에 대해 자본시장법과 금융소비자보호법의 내용을 살펴보고 몇 가지 입법적 개선의견을 제시한다.

영문 초록

While new financial investment instruments continue to appear in the stock market, investors have more opportunities to invest, but financial investment instruments are complex and diverse, increasing the risk of investors investment. Therefore, before investing in financial investment instruments, investors should make reasonable investment decisions based on accurate information on financial investment instruments. However, general investors, such as individuals, lack the ability to collect and analyze information on financial investment instruments, and rely on financial investment business entities who are experts. Therefore, financial investment business entities that sell financial investment instruments must provide information to investors accurately and fairly. However, when a financial investment business entities recommends financial investment instruments, it does not provide accurate and sufficient information to the investor and mis-sells it, causing the investor to suffer huge losses and the stock market to lose trust. Accordingly, the Financial Investment Services and Capital Markets Act stipulates financial investment business entities with obligation to provide information such as the principle of suitability and duty of explain for protect investors by resolving the asymmetry of information in trading financial investment instruments and the development of a fair and sound capital market. In addition, to ensure its effectiveness, it stipulates liability for damages in case the financial investment business entities violates the obligation to provide information and the estimation of the amount of damage for the protection of investors, but the grounds for liability for damages related to violations of the principle of suitability and the burden of proof for violation of explanation obligations are incompletely regulated by law, which is controversial. Recently, the Financial Consumer Protection Act was enacted to protect the rights and interests of financial consumers and to establish a sound market order by preventing incomplete sales of financial investment instruments. Therefore, the contents of the Financial Investment Services and Capital Markets Act and the Financial Consumer Protection Act are examined and some legislative improvements are presented on the main issues.

목차

Ⅰ. 들어가며

Ⅱ. 금융투자업자의 정보제공

Ⅲ. 금융투자업자의 손해배상책임에 대한 주요 쟁점과 개선의견

Ⅳ. 맺으며

키워드

자본시장법 금융소비자보호법 적합성원칙 설명의무 손해배상책임 Financial Investment Services and Capital Markets Act Financial Consumer Protection Act principle of suitability duty to explain liability for damages.