중소기업 여부와 회계 보수주의 간의 관련성

• 영문명: The Relationship between SME Status and Accounting Conservatism: Focused on Listed Firms of Korea
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 차상권 조형태
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제41권 제2호, 1~30쪽, 전체 30쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2023.06.30

국문 초록

[연구목적]본 연구는 중소기업 여부에 따라 회계 보수성의 수요는 차이가 있을 것임에도 불구하고 선행 연구에서 회계 보수성이 기업의 상장 여부(public vs. private)와 상장시장 간 비교(KOSPI vs. KOSDAQ)로 진행되었으나, 아직 중소기업 여부(SME vs. non－SME)와 회계 보수주의의 관계에 대해서는 분석한 바가 없다는 점에 주목하였다. 이에 본 연구는 상장 중소기업과 대기업의 회계 보수성에 차이가 있는지 분석하였다. [연구방법]중소기업 여부는 중소기업기본법에 및 시행령에 따라 식별되었고, 회계 보수주의는 Basu(1997)과 Ball and Shivakumar(2005)의 방법론을 이용하였다. 분석기간은 2011년부터 2020년까지이며 분석대상은 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 기업이다. [연구결과]분석 결과, 일정한 변수를 통제한 후에도 상장 대기업과 비교할 때 상장 중소기업에서의 회계 보수성이 더 크게 나타났다. 이러한 결과는 감사인의 규모가 큰 경우, 소속시장이 유가증권시장인 경우 뚜렷하게 나타났으며, 개별 기업의 재량적 발생액과 재무 보고의 불투명성을 통제한 후에도 중소기업일수록 회계 보수성이 크다는 주된 분석과 같은 결과를 도출할 수 있었다. [연구의 시사점]이상의 연구 결과는 회계 보수성의 수요가 정보의 비대칭성이 크고 대리인 비용이 큰 경우에 더 크다는 선행연구를 바탕으로 볼 때, 같은 상장기업이라도 중소기업 여부에 따라 회계 보수성이 차이가 있을 수 있음을 시사하였다는 점에서 의의가 있다.

영문 초록

[Purpose]The demand for accounting conservatism may vary depending on whether a firm is SME or not. Previous studies have focused on the accounting conservatism to be affected by the firm’s characteristics including a status of listing. However, the relationship between the firm’s SME status (SME vs. non－SME) and accounting conservatism has not yet been addressed yet. This study analyzes whether there is a difference in accounting conservatism between SMEs and non－SMEs in Korean stock exchanges(i.e. KOSPI, KOSDAQ). [Methodology]SMEs in the test sample were identified under the Basic Law on Small and Medium Businesses and the Enforcement Decree, and accounting conservatism was measured by the methods of Basu (1997) and Ball and Shivakumar (2005). The test period is from 2011 to 2020, and the test sample is companies listed on the KOSPI and KOSDAQ markets. [Findings]As a result of the analysis, even after using control variables, accounting conservatism was greater in SMEs compared to non－SMEs in Korean stock market. These results were more pronounced when the auditors were large and the market was KOSPI. The similar test results were obtained even after controlling for firm’s discretionary accrual and financial reporting opacity. [Implications]In the context from prior literature arguing that the demand for accounting conservatism is greater when information asymmetry and agency costs are large, this study’s results provide additional empirical evidence that even a listed company may show differences in accounting conservatism depending on the SME status.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경 및 선행연구

Ⅲ. 연구방법론

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

상장 중소기업 기업규모 회계 보수주의 적시성 Listed Company Firm Size Accounting Conservatism Timeliness