The Quality of Earnings and Auditor-Tenure

• 영문명: The Quality of Earnings and Auditor-Tenure
• 발행기관: 한국세무학회
• 저자명: 송혁준(Hyuck Jun Song)
• 간행물 정보: 『세무와회계저널』제13권 제2호, 49~68쪽, 전체 20쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2012.06.30

국문 초록

본 연구의 주요 목적은 감사수임기간을 고려할 때 전임감사인이 교체되는 직전년도와 신규감사인이 교체되는 첫 번째 연도에 재량적 발생액으로 측정되는 피감사회사의 이익의 질이 감소하는가를 분석하는 것이다. 이를 확인하기 위해 본 연구에서는 피감사기업의 이익의 질에 대한 대용치로 선행연구에서 사용된 측정가능한 재량적 발생액을 사용하였고, 표본기업을 감사수임기간에 따라 단기간 감사수임기간기업과 장기간 감사수임기간기업으로 구분하여 실증 분석을 수행하였다. 본 연구의 주요 실증분석결과는 다음과 같이 요약될 수 있다. 첫째, 이익의 질을 나타내는 재량적발생액은 전임감사인의 경우 음의 관련성을 보이며 재량적 발생익을 감소시킨 반면에 신규감사인의 경우에는 재량적 발생액과 유의적인 관련성이 발견되지 않았다. 둘째, 단기간감사수임기간 기업의 경우에는 매우 유의적인 재량적 발생액과 음의 관련성이 발견되고 있는 반면에 장기간 김사수임기간 기업의 경우에는 재량적 발생액과 유의적인 관련성을 보이지 않았다. 전반적으로 전체표본과 단기간 감사수임기간기업의 경우에는 전반적으로 분석결과가 일치하였다. 마지막으로 감사인교체를 고려한 감사수임기간과의 상호관련성 변수을 분석한 결과에서도 단기간감사수임기간기업에서는 재량적 발생액과 음의 관련성을 보이지만, 장기간 수임기간기업의 경우에는 이러한 감사인교체가 재량적 발생액과 유의적인 관련성을 보이지 않았다. 결론적으로 이러한 본 연구의 분석 결과는 감사수임기간이 길수록 감사인교체가 재량적 발생액의 감소로 나타나는 이익의 질의 개선에영향을 미치지 않고 있다는 의미이므로, 감사인강제순환제도가 이익의 질을 개선하는 바람직한 제도적 효과가 있음을 시사한다.

영문 초록

The objective of this study is to examine whether discretionary accruals decline in the last year with the predecessor auditor and increase in the first year with the successor. The full sample is divided into long versus short auditor tenures sub-samples and the results of the firm-years with short auditor tenure are generally consistent with those of full sample. My major findings of this study are as follows：First, discretionary accruals as earings quality are significantly negatively related with the predecessor auditor in the last year and generally insignificant during the first year with the successor. Second, for the short auditor tenure sample, I also find discretionary accruals in the last years highly significantly negatively related with the predecessor auditor. Meanwhile for the long auditor tenure sample, there are no significant changes in discretionary accruals in the last year with predecessor auditor or first year with successor auditor. Third, for the short predecessor auditor tenure, predecessor auditor tenure affects the magnitude of changes in discretionary accruals around auditor switch year. The magnitude of the decrease on discretionary accruals during the last year with the predecessor auditor appears to decline depending on predecessor auditor tenure. On the other hand, for long predecessor auditor tenure,predecessor auditor tenure do not seem to affect the magnitude of changes in discretionary accruals during the last year with the predecessor auditor and during the first year with the successor. These results show the influence pattern of auditor tenure on the association between audit quality and auditor switch. In conclustion, his study suggests that current regulations of minimum retention of audit contract and mandatory auditor rotation be reasonable and supportive in Korea.

목차

Ⅰ. INTRODUCTION

Ⅱ. PRIOR RESEARCH

Ⅲ. RESEARCH DESIGN

Ⅳ. EMPIRICAL RESULTS

Ⅴ. CONCLUSION

REFERENCES

키워드

이익의 질 재량적 발생액 감사수임기간 감사인교체 감사인강제순환제도 Earnings Quality Auditor tenure Auditor switch Mandatory auditor rotation Discretionary Accruals