제약산업의 연구개발 지출에 대한 자본화가 이익관리에 미치는 영향

• 영문명: The Effect of the Capitalization of Research and Development Expenditures on Earnings Management in Medical Firms
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 김문태(Kim, Moon Tae)
• 간행물 정보: 『재무와 회계정보저널』제16권 제1호, 79~98쪽, 전체 20쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2016.03.30

국문 초록

본 연구는 제약산업에서 연구개발 지출의 자산처리가 이익조정에 미치는 영향을 분석하였다. 이익조정의 대용변수는 수정 Jones 모형과 성과를 반영한 재량적발생액을 추정하였으며, 2006년부터 2013년까지 연구개발 관련 지출이 있는 제약산업 161개 표본과 산업－연도별로 유사규모를 대응한 352개 표본을 검증대상으로 하였다. 상관분석과 다중회귀분석 결과, 자산으로 회계처리된 연구개발 지출은 재량적발생액에 유의한 양(＋)의 설명관계를 가지는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 제약산업에서의 연구개발 관련 지출이 자산으로 처리될 경우, 이익의 상향조정과 관련성이 높다는 것을 의미한다. 본 연구는 연구개발 지출이 기업의 존속에 지대한 영향을 미치고 있는 제약산업에 한정하여, 연구개발 지출의 자본화가 이익조정에 활용되었는지를 검증한 연구결과를 제시하는데 의의가 있다고 본다.

영문 초록

This study examines the impacts of capitalization of research and development(R&D) expenditures on earnings management in medical firms. Earnings management is proxied by discretionary accruals(DA) estimated using the version of modified Jones(Dechow et al. 1995) and Kothari et al.(2005) reflecting performance. The test sample consists of 513 firm－year data with R&D expenditures, selected from the KOSPI listed companies of the fiscal year during 2006－2013. The results of the correlation and multi regression analysis show that the capitalization of R&D has significantly positive influence on DA. This means that the capitalization of R&D in medical firms is related to the increasing earnings. This study can contribute to suggesting the intention of boosting earnings through the capitalization of R&D in medical firms that are greatly influenced by R&D activities.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구의 고찰

Ⅲ. 연구의 설계

Ⅳ. 실증분석 결과

Ⅴ. 요약 및 결론

참고문헌

키워드

제약산업 연구개발비 이익조정 재량적발생액 R&D expenditures capitalization earnings management discretionary accruals medical firms