수익비용대응의 수준과 이익조정

• 영문명: Principle of Matching Revenue-Expense and Earning Management
• 발행기관: 글로벌경영학회
• 저자명: 한만용(Han, Man-Yong) 이용택(Lee, Yong-Taek)
• 간행물 정보: 『글로벌경영학회지』국제경상교육연구 제11권 제4호, 219~248쪽, 전체 30쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2014.12.30

국문 초록

본 연구는 1991년부터 2013년까지 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있으며, 금융업에 속하지 않은 12월 결산법인 중에서 본 연구의 표본선정 기준에 따라 최종적으로 선정된 4,761건(연간 207건)의 표본을 이용하여 수익비용대응의 수준이 기간에 따라 어떠한 추세를 나타내는지, 또한 수익비용대응의 수준과 이익조정의 수준 간에 어떠한 관련성이 있는 지와 함께 수익비용대응의 수준이 본 연구에서 이용된 3개의 이익조정 측정모형 중에서 어떠한 측정모형이 가장 설명력과 적합성이 있는 지를 실증적으로 검증하였다. 연구결과를 살펴보면, 첫째, 전체 분석기간 동안 수정   는 0.988로 나타났으며, 가장 높은 수 정   는 2002년도에 0.994로 측정되었고, 가장 낮은 수정   는 2013년도에 0.982로 측정되어 기간의 경과에 따라, 즉 최근연도로 올수록 수정   가 점차적으로 작아지고 있는 것을 발견할 수있어 수익비용대응의 수준이 기간의 경과에 따라 감소할 것이라는 <가설 1>을 지지해 주는 증거를 발견할 수 있었다. 둘째, 수익비용대응의 수준(MAT)의 크기에 따라 5개의 집단으로 분류하여 이익조정 모형(DA1, DA2, DA3)에 따른 각 모형의 측정치의 평균을 비교해 본 결과, 수익비용대응 수준의 평균이 큰값에서는 각 이익조정 모형에 따른 측정치가 일관적으로 작은 값으로 나타나고 있었으며, 수익비 용대응 수준의 평균이 작은 값에서는 각 이익조정 모형에 따른 측정치가 일관되게 큰 값으로 나타나고 있어 수익비용대응의 수준과 이익조정의 수준은 반비례 관계를 갖는다는 <가설 2>를 지지해 주는 것으로 나타났다. 셋째, 수익비용대응의 수준(MAT)을 종속변수로 하고 각 이익조정 모형의 재량적 발생액(DA1, DA2, DA3)을 독립변수로 하여 회귀분석을 실시한 결과, 수익비용대응의 수준을 가장 잘 설명하는 모형으로는 DA1과 DA2로 나타났으며, 이와 함께 모든 이익조정 측정치 모형에서 통계적으로 유의적인 음(-)의 회귀계수가 관찰되고 있어 수익비용대응의 수준과 이익조정의 수준은 반비례 관계를 갖는다는 <가설 2>를 지지해 주는 결과를 발견할 수 있었다. 넷째, 수익비용대응의 수준과 이익조정 수준과의 관계를 검증한 회귀분석 결과에서는 수정 재량적 발생액변수(DA2)에서 통계적으로 유의적인 음(-)의 회귀계수가 나타나고 있었으며, 수익비용 대응의 수준을 설명할 수 있는 통제변수인 기업규모변수(SIZE), 수익성변수(ROA), 성장성변수 (MB), 부채비율변수(DEBT)에서는 모두 수익비용대응의 수준과 1%에서 유의적인 양(+)의 회귀계 수가 나타나고 있는 것을 발견할 수 있었다.

영문 초록

This study, Securities being listed on the Korea Stock Exchange Market 1991-2013 a sample of (207 cases per year), 4,761 cases finally selected, depending on the sample selection criteria of this study of Dec. corporations that are not part of the financial month-end closing from not using any trend that indicates the level of income in the period in accordance with the corresponding costs, Determination of earnings management with not having any relation between the level of revenue-expense corresponding to the level of earnings management on the level of the corresponding revenue-expense, aimed to verify whether the empirical to the compliance with any explanatory power and measurement model. Looking at the results of the analysis were to be found in this study are as follows. First, the entire study period showed a 0.98 as modified   , the modification is highest as 0.99 in 2002 was measured, the lowest modified   is 0.98 to 2013 with the lapse of the period, that is, to find that by coming near the year in recent modified   it becomes small gradually decreases with the lapse of time period corresponding to the level of the revenue-expense were able to find evidence that will support the . Second, the classified into five groups based on the size of the class (MAT) in the form of a corresponding earnings management model(This was compared to the average of the measured values of each model according to the DA1, DA2, DA3) results, showing the average revenue-expense value that is greater that the corresponding level measurements for each earnings management model to a value, the corresponding revenue-expense showed that will support the mean of the measured values for each level consistent earnings management models have appeared that have a small value to a large value in the relationship between the level of control revenue-expense is inversely proportional to the corresponding level of the earnings management. Third, the discretionary accruals as the dependent variable and earnings management for each model (DA1 conducted a regression analysis using as independent variables, DA2, DA3) the results showed DA1 and DA2 as a model for the level of the corresponding revenue-expense best description of significant negative(-) earnings in all measurements with this model negative(-) have been observed in the regression coefficients were able to find a result that will have a support is inversely related to the level corresponds to the level of cost and revenue earnings are. Finally, a statistically significant negative discretionary modify variables in the accruals (DA2), and verification of the quality and cost of revenue corresponding earnings levels in relation regression analysis negative(-) had appeared in the regression coefficients, the level of the corresponding revenue costs the control variables that can explain the firm size variable (SIZE), profitability variable (ROA), growth parameters (MB), (DEBT) in all variables at the 1% level of debt and cost of revenue corresponding significant positive were able to find that appear in the regression coefficient.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구의 분석

Ⅲ. 가설의 설정 및 연구방법

Ⅳ. 실증적 분석결과

Ⅴ. 결 론

키워드

수익비용대응원칙 이익조정 재량적 발생액 principle of revenue-expense earning management discretionary accruals