A Study of Modelling and Forecasting Korea's Retail Rents with VAR Models

• 영문명: 벡터자기회귀모형을 이용한 한국 상가임대료의 모형과 예측에 관한 연구
• 발행기관: 한국부동산학회
• 저자명: 정승영(Jeong, Seung Young) 김진우(Kim, Jinu) 김창기(Kim, Changki)
• 간행물 정보: 『부동산학보』不動産學報 第53輯, 266~277쪽, 전체 11쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2013.06.30

국문 초록

1. 내용 (1) 연구목적 본 논문에서는 시계열자료를 이용하여 거시경제변수가 상가임대료에 미치는 효과를 분석하였다. (2) 연구방법 본 연구에서는 사용된 연구방법은 시계열분석 및 충격반응분석이다. 본 연구에 사용된 자료는 1995년 1월부터 2007년 12월까지의 월별 상가임대료 지수와 한국은행, 국민은행, 동계청이 제공하는 거시경제변수인 주택전세가격, 오피스 임대료, 부동산관리비, 3년 만기회사채 수익률, 소비지물가지수로 구성되었다. (3) 연구결과 본 연구결과에 의하면, 상가임대료는 계절성은 존재하지 않았으며 전체적으로는 지속적으로 증가하였지만 1997년에 발생한 아시아 금융위기 때에는 하락하는 형태를 보였다. 2. 결과 연구결과를 요약하면, 상가임대료는 사무실 임대료, 부동산관리비, 소비자물가, 주택전세가격과는 정(+)의 상관관계를 가지고 시장금리와는 부(-)의 상관관계와 가지고 있다. 특히, t시점의 상가임대료는 유의수준 5%하에서 t시점과 t-9시점의 오피스 임대료가 영향을 준다는 것을 실증적으로 보였다.

영문 초록

상가, 시계열분석, 자기회귀통합이동평균, 다중회귀분석, 상가임대료, 벡터자기회귀모형 Retail property, Time series analysis, ARIMA, Multiple regression analysis, retail rents, VAR model

목차

국문초록

Ⅰ. Introduction

Ⅱ. Literature Review

Ⅲ. Research Methodology

Ⅳ. Empirical Results

Ⅴ. Conclusion

Reference