경제환경적 불확실성 하에서의 감사품질

• 영문명: Macro-uncertainty and Audit Quality
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 신재은(Jae Eun Shin) 윤용석(Yongsuk Yun)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제41권 제4호, 25~42쪽, 전체 18쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2023.12.31

국문 초록

[연구목적] 본 연구는 경제환경적 불확실성이 감사품질에 미치는 영향을 살펴보았으며, 추가적으로 해당 관계가 직급별 감사 투입시간에 따라 차별적으로 나타나는지 실증적으로 분석하였다. [연구방법] 실증연구를 위해 2014년부터 2019년까지의 한국 상장기업을 표본으로 선정하였고, 6개 회계연도에 대해 총 9,772개 기업-연도 표본이 선정되었다. 불확실성 측정치로는 한국거래소에서 발표하는 변동성지수인 VKOSPI를 이용했고 감사품질의 측정치로는 재량적발생액의 절대값을 이용하였다. [연구결과] 분석결과, 불확실성이 높을 때 재량적발생액 절대값의 크기는 작아지는 것을 확인하여 경제환경적 불확실성이 높을수록 감사품질이 제고되는 것으로 나타났다. 이는 감사인이불확실성 하에서 전문가적 의구심의 수준을 높여 감사절차를 수행함으로써 감사품질 개선을이끌어 낸 것으로 해석할 수 있다. 또한, 불확실성 하에서 감사보수가 낮아지는 선행연구의 결과에도 불구하고 감사품질이 높아지는 본 연구의 결과를 설명하고자 직급별 감사시간을 살펴보았고, 높은 직급의 감사노력 투입이 큰 소표본에서만 감사품질의 개선 현상이 나타나는 것을 확인하였다. [연구의 시사점] 본 연구는 2014년 이후의 최근 자료를 사용함으로써 경제 불확실성에서의감사보수 할인이 감사품질 훼손으로 이어지지 않는다는 증거를 제시했다. 우리나라에서는 외감법의 개정을 통해 지속적으로 감사인의 책무를 강화시키려는 노력이 수행되었고, 2014년부터는 충실한 외부감사를 유도하고자 감사투입 인원 및 시간, 감사계획, 감사 실시내용을 감사보고서에 첨부하여 공시하도록 했다. 불확실성 하에서 감사위험이 높아질 것으로 예상됨에도불구하고 감사품질은 오히려 개선된다는 본 연구의 결과는 감사인의 책무를 강화하고자 한 일련의 노력이 일정부분 효과성이 있다는 점을 시사한다.

영문 초록

[Purpose] This paper examines the impact of macro-uncertainty on audit quality. Furthermore, it explores whether the relationship between uncertainty and audit quality varies based on the audit effort exerted by senior CPAs within audit firms. [Methodology] This paper uses Korean listed firms from the years 2014 to 2019 and utilizes 9,772 number of observations. To quantify uncertainty, this study employs VKOSPI, an option-based measure of uncertainty provided by KRX. For assessing audit quality, the absolute magnitude of discretionary accruals is utilized. [Findings] Using regression analyses, this paper finds a negative relation between VKOSPI and discretionary accruals, meaning that audit quality improves under uncertainty. Further analyses indicate that this negative relationship between VKOSPI and discretionary accruals is observed specifically within the subsample of firms audited by auditors with above median input from senior managers. [Implications] By using recent sample after year 2014, this paper shows evidence that audit fee discount under uncertainty does not lead to deterioration of audit quality. Korea has put consistent effort to increase the responsibility of auditors. As one example, Korean companies are obliged to disclose number of staff put to audt process, audit hours, audit plan, and actual audit implementations. The results of our paper indicates that a series of efforts to strengthen auditors’ responsibilities are somewhat effective.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구 및 가설설정

Ⅲ. 연구설계

Ⅳ. 실증분석 결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

불확실성 감사품질 재량적발생액 Macro-uncertainty Audit quality VKOSPI Discretionary accruals