적정 및 비적정 감사의견 재무제표간 보수주의 성향 차이에 관한 연구

• 영문명: The Difference in Accounting Conservatism among Firms with Unqualified and Qualified Audit Opinions
• 발행기관: 한국세무학회
• 저자명: 이석근(Seok-Keun Lee) 박재완(Jaewan Park) 양동훈(Dong-Hoon Yang)
• 간행물 정보: 『세무와회계저널』제14권 제3호, 159~188쪽, 전체 30쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2013.06.30

국문 초록

본 연구는 외부감사시 회계보수주의가 반영되어 기업의 회계처리성향이 감사의견에 따라 보수주의 측면에서 차이가 있는 지 여부를 분석하기 위해 비적정의견을 받은 재무제표와 적정의견을 받은 재무제표간에 보수주의 측정치가 차이가 있는지를 실증적으로 분석하였다. 보수주의 측정모형으로는 Khan and Watts(2009)에 의해 개발된 보수주의 측정모형을 새롭게 이용하였다. 1999년도부터 2010년까지 상장기업(금융업제외)을 대상으로 적정의견을 받지 못한 기업을 실험집단으로 하고 적정의견을 받은 기업을 통제집단으로 하여 실증한 결과, Khan and Watts 모형에 의한 보수주의 측정치(C-Score)는 적정 감사의견을 받은 기업/연도가 비적정 감사의견을 받은 기업/연도에 비해 유의하게 큰 것으로 나타났다. 그러나 동일한 분석대상 기간 중 전기에 비적정의견을 받은 기업이 다음 연도에 적정의견을 받는 경우 보수주의 정도가 증가한 것으로 나타나는지 여부를 분석한 결과에서는 보수주의가 증가하는 방향의 결과가 나왔지만, 통계적으로 유의하지는 않았다. 본 연구의 결과를 보완하기 위해 추가적으로 Ball and Shivakumar(2005) 모형으로 상기 내용을 실증 분석한 결과도 Khan and Watts 모형에 의한 결과와 유사하였다. 본 연구의 공헌점은 우리나라 외부감사인의 감사의견이 적정의견 또는 비적정의견인지 여부에 따라 기업의 회계처리가 보수주의 측면에서 차이가 있음을 실증한 것이다. 본 연구의 결과는 감독당국의 회계감리업무와 회계법인의 자체 품질관리 업무시 참고자료로 활용할 수 있을 것이다.

영문 초록

This study empirically examines the difference in accounting conservatism among firms with different audit opinions to understand whether the external auditors consider accounting conservatism in forming their audit opinion on the financial statements. To do so, we compare the strength of conservatism between the financial statements with unqualified opinions and those with the other types of audit opinions. We mainly use the firm-specific measure of conservatism ( C-score) recently developed by Khan and Watts(2009), and also use an alternative measure of conservatism suggested by Ball and Shivakumar(2005) to check the robustness of our findings. Using the sample of non-banking firms listed on both Korean Stock Exchange and KOSDAQ over the period 1999-2010 inclusive, we find that the conservatism of unqualified opinion firm/years is statistically stronger than that of the other opinion firm/year. On the other hand, when we compare the conservatism of unqualified opinion year with that of the other opinion year(just before unqualified opinion year) for the same firms, we fail to document that the conservatism of unqualified years is statistically stronger than that of the other opinion years, when using the measure of Khan and Watts(2009). As a robustness check, we use an alternative measure of conservatism measure suggested by Ball and Shivakumar(2005) and find qualitatively similar results. This paper may have an implication that the external auditors might consider accounting conservatism in forming their audit opinions. Accordingly, it can provide for regulatory bodies insights into more effective regulation of audit firms on the basis of conservatism and be used by the accounting firms as a reference for self quality control.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행 연구와 가설 도출

Ⅲ. 연구방법

Ⅳ. 표 본

Ⅴ. 실증분석 결과

Ⅵ. 추가분석

Ⅶ. 결 론

참고문헌

키워드

감사의견 보수주의 보수주의 측정모형 audit opinion accounting conservatism measure of accounting conservatism C-Score