회계이익과 과세소득의 차이와 이익성장성

• 영문명: An Empirical Study on the Earnings Growth of Difference between Book Income and Taxable Income : Focused on Abnormal BTD and Normal BTD
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 강주훈(Kang, Joo Hun) 최미화(Choi, Mi Hwa)
• 간행물 정보: 『재무와 회계정보저널』제10권 제3호, 151~170쪽, 전체 20쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2010.07.30

국문 초록

본 연구는 상장기업을 대상으로 회계이익과 과세소득의 차이가 이익성장성에 미치는 영향을 검증하고자 한다. 2004년부터 2008년까지의 12월 결산법인인 상장 제조기업을 대상으로 하였다. 최근 기업의 이익조정의 측정수단으로 회계이익과 과세소득 차이의 정보가 관심이 되고 있다. 관련 선행연구는 대부분이 회계이익과 과세소득의 차이의 총액을 이용하거나 또는 일시적 차이, 영구적 차이로 구분하여 이익성장성에 미치는 영향을 분석하였으나 그 결과가 일관적이지 않은 실정이다. 본 연구는 회계이익과 과세소득의 차이를 선행연구와 달리 Tang(2006)의 방법으로 비정상적 BTD와 정상적 BTD로 분해해서 이익성장성과의 관련성을 분석하였다. 본 연구의 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 회계이익과 과세소득의 차이 총액은 이익성장성과 음의 관련성이 나타났으며 둘째, 비정상적 BTD는 이익성장성과 음의 관련성이 있었으며, 정상적 BTD는 유의성을 확인할 수 없었다. 셋째, BTD가 큰 표본에서 비정상적 BTD의 이익성장성과의 관련성은 큰 양의 BTD(LPBTD) 표본에서만 유의한 음의 관련성을 확인할 수 있었다. 본 연구는 국내시장을 대상으로 한 선행연구에서와 방법을 달리하여 BTD를 비정상적 BTD와 정상적 BTD로 분해하여 이익성장성과의 관련성분석을 시도하였다는데 그 공헌점이 있다. 또한 선행연구들이 BTD측정시 법인세부담액으로 추정한 과세소득을 사용하였으나 본 연구는 감사보고서 주석사항의 과세소득을 이용함으로써 측정오류를 줄이려 하였다.

영문 초록

This study investigates the relation between book-tax differences and earnings growth. Because financial accounting rules afford managers more flexibility and discretion in reporting than tax accounting rules prior studies(Lev and Nissim, 2004；Hanlon, 2005) suggest that large differences between book and taxable income indicate less persistent earnings. In this study differences between book income and taxable income was obtained by using account such as deferred tax asset, deferred tax liabilities and earnings before tax expense and tax expense from financial statement. This paper also examines the relative explanatory power of NBTD, ABTD and earnings growth. For this study, Book-Tax differences is estimated using DART. The sample consisted of 1064 Korean Stock Exchange firms from 2005 to 2008. This study can be summarized as follows；We find significantly negative association between BTD and earnings growth. We decompose the BTD mesure into normal and abnormal components as in Tang(2006). Normal BTD is defined as the mechanical differences due to different income reporting requirement in GAAP and tax laws and abnormal BTD refers to the opportunistic differences due to earnings management and tax management. We examines the relative explanatory power of ABTD and G to lower earning growths. The evidence shows that predictive power of ABTD is relatively stronger than that of earning growths. We also examine the lower earnings growth for large BTD firms is due to earnings management.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구검토 및 가설설정

Ⅲ. 표본선정 및 연구설계

Ⅳ. 실증결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

회계이익과 과세소득의 차이 이익성장성 정상적 BTD 비정상적 BTD Book-Tax Differences abnormal BTD normal BTD earnings growth