전기오류수정을 재작성하는 기업의 특성에 관한 연구

• 영문명: An Analysis of the Firm Characteristics of Restatements of Prior Error Corrections
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 김지령(Kim, Ji Ryung) 권선국(Kwon, Sun Kook)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제31권 제1호, 217~240쪽, 전체 24쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2013.03.30

국문 초록

재무제표가 공시된 이후 이를 차기 연도에 수정하는 전기오류수정은 경영자의 임의성이 개입될 가능성이 있다. 즉 의도적으로 이익조정하여 왜곡된 정보를 공시하고 사후에 수정하는데, 그 오류가 중대한 수준이면 전기 재무제표를 재작성하는 것이다. 본 연구는 전기오류를 수정하기 위하여 전기 재무제표를 재작성하는 기업의 특성을 분석한다. 2003년부터 2009년까지의 표본과 이에 대응하는 통제표본을 선정하고 양 집단 간의 기업특성을 비교하고자 로짓 회귀분석을 이용하였다. 주권상장기업 중에서 재무구조가 취약하고 경영성과가 부진한 기업일수록 전기오류를 수정하기 위하여 전기 재무제표를 재작성할 가능성이 높은 반면, 동일감사인으로부터 계속감사기간이 길어질수록 전기오류수정을 재작성할 가능성은 감소하는 것으로 나타났다. 표본이 제한적임에도 불구하고, 전기오류수정은 반복하여 사용할 수 있고 차후에 보고되는 경영성과에 영향을 미치지 않는, 용이한 이익조정의 수단으로서 활용됨을 예측할 수 있다. 그리고 2011년부터 적용되고 있는 K-IFRS는 전기오류수정을 항상 소급하여 재작성을 요구하므로 표현의 충실성이 제고되는 효과가 기대되는 반면에, 재작성의 방법 또는 오류수정 원인의 공시 자체를 회피할 수 있기 때문에 이에 관한 명확한 기준 또는 공시방식이 요구된다는 시사점을 남긴다.

영문 초록

Prior error corrections, which indicate corrections made in the subsequent year, have room for discretion. That is, a manager can manage earnings and make an error intentionally, and then make ex post corrections and restate the previously issued financial statements if the accounting error is material. This study examines the characteristics of the firms associated with error corrections for prior periods and restatements. We use a logit model to compare the characteristics of restating companies for prior error corrections during the period from 2003 to 2009 and those of control samples that were matched on year, industry, and company size. We find that KOSPI (Korea Composite Stock Price Index) listed firms restating for prior error corrections are more likely to have weaknesses in financial structures and tend to be less profitable and they are less likely to have given long auditor tenure. Although the number of our treatment group is limited, prior error corrections can be used repetitively without any side effects on future performance. We contribute to predict the probability to be used as a tool of earnings management through the restating firms to correct prior period errors. The Korean firms which adopted K-IFRS since 2011 are required to restate comparative information of all prior period statements presented to correct prior errors. This principle can improve a faithful representation, while the applicable firms may avoid restatements or the disclosure of reasons for prior period adjustments. It implies that the new principle needs to provide definite standards to judge a restatement condition and to disclose the reasons.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 전기오류수정에 관한 회계처리 및 시장반응

Ⅲ. 선행연구 및 가설설정

Ⅳ. 연구설계

Ⅴ. 실증분석 결과

Ⅵ. 결 론

참고문헌

키워드

전기오류수정 이익조정 기업특성 재무제표의 재작성 prior error corrections earnings management firm characteristics restatements