전기오류수정손익 공시방법의 정보효과

• 영문명: The Information Contents of Prior Period Error Correction Reporting Method
• 발행기관: 한국회계정보학회
• 저자명: 최수미(Choi, Su Mi) 이다솜(Lee, Da Som)
• 간행물 정보: 『회계정보연구』제31권 제1호, 339~366쪽, 전체 28쪽
• 주제분류: 경제경영 > 회계학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2013.03.30

국문 초록

본 연구는 경영자가 전기오류수정손익의 공시방법에 따라 자본시장의 반응은 어떠한지를 검토하였으며, 전기오류수정손익 공시에 재무분석가는 이익예측치를 어떤 방향으로 수정하는지 밝히는 데에 있다. 기업회계기준서 제 1 호 개정 후인 2002 년부터 2010 년까지의 추출된 자료를 이용하여 분석을 수행한 결과는 다음과 같다. 첫째, 전기오류수정손익을 당기손익에 공시할 때에는 전기오류수정순이익과 전기오류수정순 손실간에 차이가 크지 않았지만, 전기오류수정순손실일 경우에는 전기오류수정순이익일 경우보다 재무제표 재작성의 방법으로 보고되는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 상대적으로 전기오류수정순손실일 경우에 당기손익에 반영이 되지 않은 재무제표 재작성의 방법으로 보고되는 임의성이 있다고 볼 수 있다. 하지만 중요성 판단기준에 대한 영향을 배제한 채 전기오류수정손익을 이용하여 이익조정을 시도했다고 보기는 어려울 것이다. 하지만, 전기오류수정손익 규모가 크면, 재무제표를 재작성하는 방법을 선택한 것으로 나타났다. 둘째, 자본시장에서 전기오류수정손익의 보고방식이 재무제표 재작성일 때에 비기대이익이 양(+)임에도 불구하고 부정적인 반응을 나타낸 것을 알 수 있다. 셋째, 재무분석가가 기업의 이익예측시에 전기오류수정손익이 재무제표 재작성의 방법으로 공시가 되면 재무분석가는 당기손익에 반영되는 기업에 비해 이익예측치를 부정적인 방향으로 수정하는 것으로 나타났다. 전기오류수정손익을 공시하여 재무제표의 신뢰성이 하락한데에 대해 재작성방법으로 공시하는 경우, 주식투자자들의 기대도 부정적일 뿐만 아니라, 재무분석가 또한 이익예측치를 낮게 수정한 것을 알 수 있다. 전기오류수정의 재무제표 재작성에 대해 현저하게 비관적으로 해석된다고 할 수 있다.

영문 초록

Processing standard on Korea s Prior Period Error Correction has been through the enactment and amendment several times, and according to KAS No. 1 enforced from 30th March 2001, the item on prior period adjustment needs to be reported as the gain/loss on prior period error corrections among the non-operating profit and loss in the current term statement of profit and loss, and in case of a fundamental error, the unappropriated retained earnings brought forward from the previous term need to be changed and financial statement should be restated. From the time of the enactment of this standard, since an arbitrary interpretation in connection with the importance could be possible, there has been a controversy which was likely to cause the adjustment of profit. In this study, first, in conjunction with the arbitrariness of reporting method on the gain/loss on prior period error corrections, it was examined how the difference of reporting method was depending on the gain/loss on prior period error corrections. Second, by analyzing the reaction of capital markets at the reporting time according to public announcement of the gain/loss on prior period error corrections, it was investigated whether the reaction of stock price was more negative in case of restatement of comparative financial statements, compared to the reported current term gain and loss. In addition, it was examined empirically financial analysts earnings forecasts revision came out differently according to reporting method of the gain/loss on prior period error corrections. According to the outcome of empirical analysis, when reporting the current gain and loss, there was no big difference between net profit on prior period error corrections and net loss on prior period error corrections, but in the case of net loss on prior period error corrections, it showed higher frequency of reporting by using the restatement of the financial statements, without reporting the current term gain and loss. In case of the restatement of the financial statements, showed more negative reaction in the capital market than the current term gain and loss. Finally, when the financial analyst predicts the company s earnings, if the gain/loss on prior period error corrections was announced as the restatement of the financial statements, it showed that the financial analyst changed the earnings forecast revision to the more negative direction than the company with current gain and loss.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 고찰 및 선행연구

Ⅲ. 검증가설

Ⅳ. 실증연구 결과

Ⅴ. 결 론

참고문헌

키워드

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