중국 新금융상품, 위어바오(余额宝)의 성장과 중국 은행 자금조달 구조의 변화

• 영문명: China’s New Financial Instruments YuEBao and It’s Implication to Financing Structures of Chines Banks
• 발행기관: 한국동북아경제학회
• 저자명: 서봉교(SEO, Bong-Kyo) 최낙섭(CHOI, Nak-Seop)
• 간행물 정보: 『동북아경제연구』東北亞經濟硏究 第26卷 第3號, 97~129쪽, 전체 33쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2014.09.30

국문 초록

이 논문에서는 최근 중국에서 급성장한 위어바오와 같은 온라인 금융을 중심으로 新금융상품 성장이 중국의 은행 자금조달 구조에 미치는 영향을 살펴보았다. 위어바오는 지난 1년간 급격하게 성장하였는데, 이는 편리성과 함께 리스크가 낮으면서도 높은 투자수익을 달성할 수 있었기 때문에 가능하였다. 이에 따라 중국은행들의 개인예금, 특히 요구불예금은 급격하게 줄어들고 있으며, 이는 은행들의 가장 손쉬운 수익기반이 약해지고 있다는 것을 의미한다. 이에 대응하기 위해 중국 은행들은 예금 이자율을 높이고, 다양한 재테크예금 금융상품을 도입하고 있다. 이는 은행들의 자금조달 비용이 상승한다는 것을 의미한다. 하지만 중국정부는 이러한 변화가 중국 금융시스템의 근본적인 약화가 아니라 금융시스템 내에서의 내부적인 이익구조 변화로 파악하고 있다. 나아가 이와 같은 인터넷 금융산업의 발전은 은행중심의 독점적인 구조를 개혁하여 금융효율성을 높일 수 있는 기회로 활용하고 있다. 한편 중국 은행분야에서 자금조달의 어려움을 겪으면서 특약예금이 확대되고 이를 활용한 머니마켓 펀드 시장이 급격하게 성장하였다. 하지만 조만간 은행의 자금난은 해소될 것이고, 중국의 주식시장 신뢰회복을 통한 건전한 자본시장 육성이 중국 펀드산업 발전의 관건이 될 것으로 전망된다. 또한 최근 중국 은행들이 해외에서 위안화 예금이나 예금형 투자상품을 통해 높은 금리로 자금을 조달하면서 해외에서 위안화의 수요가 급격하게 증가하였고 이는 위안화 국제화의 속도를 촉진하고 있다.

영문 초록

This paper examined the development of YuEBao and other on-line financial instruments and their implication to financial structures of Chinese banks. During this last year, YuEBao had rapidly developed, because it had convenience, low risk and high return on investment. So, Chines banks personal saving account, especially current account was rapidly decreased. This meaned banks’ earning foundation was also rapidly decreased. Chines banks enhanced the deposit interest rate, and developed the structure deposit financial instruments. This meaned the cost of bank financing was elevated. But Chinese government understanded that this change was not the week of Chinese financial systems but was the changes of internal interest structure. Furthermore, Chines government also hoped that the development of internet finance industry could reform the monopolistic Chinese financial structures, so could enhance the effectiveness of Chinese financial industry. And in Chines fund market, MMF was rapidly increased, because of the bank’s financing problems increased the high interest rate special deposit. But soon the bank’s financing problems could be solved, so the recovery of trust for Chinese stock market could be main point of Chinese fund market development. Finally in these days, Chines banks were financed in offshore using RMB deposit or RMB financial instruments, so the demand for RMB in foreign countries was rapidly increased. This changes promoted the RMB internationalization.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 중국 신금융상품의 성장과 특징

Ⅲ. 중국 은행 자금조달 구조의 변화와 비용 상승

Ⅳ. 중국 금융산업의 변화와 전망

Ⅴ. 결론

키워드

중국(China) 위어바오(YuEBao) 중국은행(Chines Bank) 온라인 금융(online banking) 자금조달구조(financing structure) 머니마켓펀드(MMF) 위안화 국제화(RMB internationalization)