특수관계자 거래금액의 변동성이 이익조정에 미치는 영향에 관한 연구

• 영문명: The Effects of Related Party Transactions Volatility on Earnings Management
• 발행기관: 건국대학교 경제경영연구소
• 저자명: 최은식(Choi eun sik)
• 간행물 정보: 『상경연구』제39권 제1호, 75~111쪽, 전체 37쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2014.03.30

국문 초록

본 연구에서는 특수관계자 거래금액에 대한 표준편차를 이용하여 특수관계자 거래의 변동성을 계산하고, 이러한 특수관계자 거래의 변동성이 기업의 이익조정에 어떠한 영향을 미치고 있는지 실증분석을 하였다. 검증결과를 보면 첫째, 특수관계자 거래의 변동성의 네 가지 대용치는 이익조정의 크기인 재량적 발생액의 절대값(Abs_DA)과 성과대응 재량적 발생액의 절대값(Abs_PMDA)에 모두 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 기업의 경영자가 특수관계자 거래를 통해 이익조정의 규모를 증가시키고 있다는 것을 의미한다. 둘째, 특수관계자 거래의 변동성은 재량적 발생액(DA)과 성과대응 재량적 발생액(PMDA)에 일부 음(-)의 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 특수관계자 거래의 변동성이 기업의 보고이익에 미치는 영향에 있어 방향성이 없기 때문이 방향성을 가지고 있는 이익조정(재량적 발생액 및 성과대응 재량적 발생액)에 미치는 영향이 왜곡되어 나타나는 것으로 보여진다. 이러한 결과로 볼 때, 기업의 경영자는 특수관계자 거래금액을 통 해 이익조정을 행하고 있으며, 이러한 이익조정은 보고이익을 증가 시키거나 반대로 감소시키는 형태로 나타나고 있다고 볼 수 있을 것이다.. 따라서 기업의 이해관계자는 기업의 특수관계자 거래금액의 변동성에 대하여 보다 주의 깊게 관찰할 필요가 있다.

영문 초록

This study has applied the standard deviation to the amount transacted by special individuals concerned in order to calculate the volatility of their transaction and carried out the empirical analysis to find out what effect the volatility has on the earnings management of enterprises. First, the four substituted values for the volatility of the transaction by those individuals concerned was found to have significantly positive (+) effect on both the absolute value (Abs_DA) of discretionary accruals which is the size of earnings management and that (Abs_PMDA) of discretionary accruals corresponding to performances, which means that the enterprise manager enlarges the size of earnings management through the transaction of special individuals concerned. Second, the volatility of the transaction by those special individuals concerned was also revealed to have partly negative (-) influence on the discretionary accruals (DA) and that corresponding to performances (PMDA). This finding shows that since the volatility of the transaction between those special individuals concerned has no directivity of the effect on the reporting earnings of enterprises the effect on earnings management with directivity (discretionary accruals and that corresponding to performances) is seen skewed. Consequently, it can be assumed that enterprise-managers are committing earnings management with the transacted amount of those special individuals concerned in the types of increasing or decreasing reporting earnings. Therefore, those concerned in an enterprise need to pay a careful attention to the volatility of the amount transacted by those special individuals of an enterprise.

목차

I. 서론

Ⅱ. 선행연구에 대한 고찰

Ⅲ. 연구가설 및 연구방법론

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결론

참 고 문 헌

키워드

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