IFRS의무도입에 따른 회계이익과 과세소득의 차이가 부채조달비용에 미치는 영향

• 영문명: Since the Introduction of Mandatory IFRS Book-Tax Difference and the Cost of Debt
• 발행기관: 글로벌경영학회
• 저자명: 배기수(Bae, Khee-Su) 손정근(Son, Jeong-Keun)
• 간행물 정보: 『글로벌경영학회지』글로벌경영학회지 제12권 제1호, 335~356쪽, 전체 22쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2015.03.30

국문 초록

본 연구는 2011년 우리나라에서 IFRS가 의무 도입됨에 따라 2008년부터 2013년의 기간 동안에 국내 상장기업을 대상으로 의무도입 전과 후에 회계이익과 과세소득의 차이인 BTD의 변화에 어떠한 차이가 있는지를 실증하였으며, 또한 이러한 BTD의 차이에 따라 부채조달비용과 어떠한 관계가 있는지를 실증하였다. 본 연구의 중요한 실증 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, IFRS 의무도입과 BTD는 유의한 음(-)의 관계가 있는 것으로 나타났다. IFRS도입 전과 후를 분석한 다중회귀분석결과 개별재무제표와 연결재무제표 모두에서 IFRS와 BTD는 음(-)의 결과가 나타났다. 서론에서 논의 하였듯이 IFRS도입에 따른 긍정적인 주장을 뒷받침하는 결과라 할수 있다. 따라서 IFRS의무도입이후 회계정보의 유용성이 도입 전에 비해 증가하였다 할 수 있다. 둘째, IFRS의무도입에 따른 BTD와 부채조달비용(COD)의 관계는 개별재무제표의 경우 도입이 전에 양(+)의 유의성이 있었으나, 도입이후 유의하지 않았으며, 연결재무제표의 경우에는 유의하지 않았다. 셋째, IFRS의무도입에 따른 BTD와 부채조달비용(COD)의 관계를 시장을 구분하여 살펴보았을 때, 유가증권시장은 개별재무제표 분석에서 도입이전에는 양(+)의 유의성이 있었으나, 도입이후 음(-)의 유의성 있는 것으로 나타났고, 연결재무제표에서는 도입이후 음(-)의 유의성이 있었다. 코스닥시장은 개별재무제표에서 도입이전에만 양(+)의 유의성이 있었다. 본 연구 결과의 공헌점은 2011년 IFRS가 의무도입 이전과 이후의 BTD의 변화를 실증 분석을 통해 확인 하였다는 점이며, 또한 경영자 이익조정의 대용치로서 BTD와 COD의 관계를 실증하였 다는 점이라 할 수 있다. 또한 본 연구의 실증분석은 개별재무제표와 연결재무제표를 각각 의 비교 분석한 결과이기 때문에 기존의 일부 재무제표에 한정된 연구에 대한 확장된 결과라 할 수 있다. IFRS전면도입 3년이 지난 현시점에서 IFRS의무도입 이후 경영자 이익조정과 BTD, 그리고 자본비용과 관련된 중요한 연구 자료로 활용될 수 있을 것이다.

영문 초록

This study demonstrated whether there is any difference in the change in the BTD IFRS is the difference between accounting income and taxable income before and after the introduction of obligations for domestic listed companies during the period of 2013 introduced in 2008 as the obligations in the country in 2011, also demonstrate whether the debt financing costs and any relationship in accordance with the difference in the BTD. To summarize the relevant empirical results of this study are as follows. First, IFRS mandatory introduction of BTD is a significant negative(-) relationship was found with. IFRS IFRS and BTD in both multiple regression analysis, analysis of individual financial statements and consolidated financial statements before and after introduction of a negative (-) was the result. As discussed in the introduction can be regarded as a positive result to support the claim in accordance with the IFRS adoption. Therefore, the usefulness of the obligations introduced IFRS accounting can be increased later than before the introduction. Second, the relationship between the BTD and debt financing costs (COD) in accordance with IFRS is mandatory, but the significance of introducing positive cases before the introduction of the Financial Statements, did not significantly after the introduction, not significant in the case of the consolidated financial statements did. Investor-friendly reporting system of the capital market in the previous K-GAAP These results are to be moved to the view of the consolidated financial information since its introduction in terms of individual financial information IFRS duty since the introduction of three years at the time seen as a transitional time, yet can be regarded as a result, investors are not familiar with the financial information.. Thirdly, when looking at the relationship between the BTD and debt financing costs (COD) in accordance with IFRS duty introduced by separating the market, securities market, but the significance of the introduction of previously positive(+) in the individual financial statement analysis, well after the introduction was found to be of significance, the consolidated financial statements since the introduction of the negative(-) had a significance. KOSDAQ market was the significance of the positive(+) previously introduced only in the individual financial statements.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구 및 연구가설

Ⅲ. 연구설계

Ⅳ. 실증분석

Ⅴ. 결 론

키워드

IFRS 회계이익과 과세소득의 차이(BTD) 부채조달비용(COD) K-IFRS K-GAAP BTD(Book-Tax Difference) Cost Of Debt