Effect of LTV and Borrower's Character for Mortgage Default in Korea Empirical Study from 2001 to 2003

• 발행기관: 한국지역개발학회
• 저자명: 지규현(Ji, Kyu-Hyun) 최창규(Choi, Chang-Gyu)
• 간행물 정보: 『한국지역개발학회지』제19권 제3호, 213~238쪽, 전체 26쪽
• 주제분류: 사회과학 > 지역개발
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2007.09.30

국문 초록

1997 년 아시아 금융위기와 후속된 규제완화 이후， 국내 금융기관들은 주택담보대출 부문에 대한 여선을 확대하기 시작하였다. 이에 따라 주택담보대출의 규모는 급속하게 증가하였으나， 이와 관련된 채무불이행 위험에 대한 연구와 관심은 관련 자료의 부족과 연구 기반의 미흡으로 아직 초기 단계에 있는 것이 사실이다. 이 연구는 이러한 상황 하에서 금융기관이 주택담보대출의 주요 기준으로 사용하고 있는 담보인정비율 (Loan to Value ratio: L TV) 이 채무불이행에 미치는 영향과 그 한계를 보완할 수 있는 차입자의 속성은 무엇인지를 파악하기 위하여 이루어졌다. 국내 최대 주택담보대출기관인 국민은행의 2001 년부터 2003년 사이의 기간 동안의 주택구입자금대출 자료와 고객관계관리 (CRM) 자료를 결합하여 기술적 분석과 로짓회귀모형을 이용한 분석을 시도하였다. 이와 같은 분석을 통하여 다음과 같은 세가지를 발견하게 되었다. 첫째， LTV는 주택담보대출 채무불이행에 주요한 정보를 제공하여 준다. 높은 LTV 의 주택담보대출은 채무불이행과 정의 상관관계를 보인다. 둘째 대출시의 이자율은 채무불이행과 높은 관련성을 보인다. 높은 LTV로 대출을 받은 경우에 더 높은 대출금리가 적용되었을 가능성이 크다. 셋째， LTV가 특정임계치를 초과하는 경우는 LTV보다 주택신용보증서를 활용했는지가 채무불이행을 더 잘 설명해준다. 이 연구에 사용된 자료에서는 LTV가 90%를 초과하는차입자의 경우 LTV가 채무불이행 위험과 통계적으로 유의하지 않은 것으로 추정되었다.

키워드

주택담보대출(mortgage) 채무불이행 (default) 담보인정비율(Loan to Value ratio L TV).