미국 달러 가치내의 합리적 거품규모 추정

• 영문명: Estimation of Rational Bubbles in the U.S. Dollar Exchange Rates
• 발행기관: 한국외국어대학교 영미연구소
• 저자명: 김장열(Jangryoul Kim) 임기영(Gieyoung Lim)
• 간행물 정보: 『영미연구』제17집, 285~301쪽, 전체 17쪽
• 주제분류: 사회과학 > 지역학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2007.12.30

영문 초록

This paper employs the Kalman filter technique to estimate stochastic bubbles for exchange rates between the U.S. dollar and the Euro and the Canadian dollar. We obtain a significant evidence supporting that the U.S. dollar has recently been undervalued below its fundamental values. The results are qualitatively the same when the model is extended to incorporate conditional heteroskedasticity in errors.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 환율 결정 모형

Ⅲ. 추정에 사용된 자료와 추정결과

Ⅳ. 결론

인용문헌

Abstract

키워드

Stochastic Bubbles Dollar Exchange Rate Kalman Filter State Space Model ARCH