금융부문의 성장과 은행위기

• 영문명: The Growth of Financial Sector and Banking Crises
• 발행기관: 한국경제발전학회
• 저자명: 배영목(Young-Mok Bae)
• 간행물 정보: 『경제발전연구』經濟發展硏究 第12卷 第2號, 1~35쪽, 전체 36쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2006.12.01

국문 초록

  본 연구는 금융부문의 성장이 은행위기에 어떤 영향을 미치는가를 보기위해 아시아, 유럽, 아메리카 3지역의 29개 국가를 대상으로 은행위기 발생과 지속의 결정요인을 다변수프로빗계량모형을 이용하여 거시경제변수, 은행 경영변수, 금융시장 변수, 통화위기 등에서 찾아내는 동시에 은행 및 금융시장의 성장과 은행위기와의 관계를 밝히고자 하였다.
  은행위기 결정요인 분석에 따르면, 거시경제변수로는 실질경제성장률의 하락과 실질이자율 상승이 은행위기의 발생 및 지속과 공통적으로 상관되어 있었다. OECD 비가입국의 경우에는 재정적자가 상관관계를 보였지만, 다른 변수는 단계나 지역에 따라 차이를 보였다. 은행부문의 변수로는 낮은 지급준비율, 예대마진율의 하락, 민간에 대한 은행신용(대출)의 확장이 은행위기의 발생 또는 지속의 요인인 것으로 나타났다.
  금융시장을 보면, 채권시장의 성장은 은행위기 확률을 높였던 반면에 주식시장의 성장은 은행위기 확률을 낮추었다. 금융시장이 더 발전된 OECD 가입국이나 유럽 국가는 다른 국가에 비해 은행위기 지속에 대한 금융시장의 영향이 더 큰 것으로 나타났다. 따라서 금융부문의 성장이 은행신용의 확장이나 채권시장의 성장으로 귀결되면 은행위기를 심화시키지만, 주식시장의 성장으로 귀결되면 은행위기를 해소시킨다고 할 수 있다.

영문 초록

  This paper investigates the impact of the growth of bank credit, stock market, bond market, life insurance market on banking crises. In order to attain this purpose, this paper studies the factors correlated with the incidence or the continuation of banking crises of 29 countries in Asia, Europe and America using a multi-variate probit model.
  The significant macroeconomic phenomena correlated with the incidence and continuation of banking crises were economic stagnation, the hike in interest rates, and the budget deficit in the case of non-OECD countries. The significant variables of bank sector which led to banking crises were the rapid growth of bank credit to private sector, the decrease of reserve ratio and the fall of interest margin.
  We find out the facts that the growth of stock market decreased the probability of banking crises while the expansion of bank loan or the growth of bond market increased the probability of banking crises.

목차

Ⅰ. 서론
Ⅱ. 은행위기 정의와 분포
Ⅲ. 은행위기의 결정요인
Ⅳ. 금융부문의 성장과 은행위기
Ⅴ. 실증분석의 대상과 방법
Ⅵ. 통계분석 결과
Ⅶ. 결론
참고문헌
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키워드

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