이익조정, 재무제표 재공시 및 추가적 세금부담효과

• 영문명: Earnings Management, Restatement and Additional Tax Burden Effect
• 발행기관: 글로벌경영학회
• 저자명: 김우영(Kim, Woo-Young)
• 간행물 정보: 『글로벌경영학회지』국제경상교육연구 제10권 제1호, 85~111쪽, 전체 27쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2013.03.30

국문 초록

연구는 이익조정의 형태를 발생액이익조정과 실제이익조정으로 구분하고, 이익조정의 형태에 따라 법인세환급액 및 법인세추납액이 경영성과의 대용치인 법인세부담액과 관련성을 연구하는 것이다. 이를 위하여 발생액이익조정과 실제이익조정이 법인세부담액에 미치는 영향과 법인세 환급액과 법인세추납액의 회계처리가 재무제표에 미치는 영향을 이론적으로 검토하였다. 연구는 1999년부터 2009년까지 금융업을 제외한 상장기업을 대상으로 수행되었다. 구체적으로 발생액이익조정, 실제이익조정, 법인세환급액과 법인세추납액, 이익조정과 법인세환급액 및 법인 세추납액의 상호작용변수를 독립변수로 하고, 법인세부담액인 현금유효세율을 종속변수로 하여 회귀분석을 하였다. 연구결과, 발생액이익조정은 실제이익조정을 통제하면 상대적으로 법인세부담액이 낮은 기업에서 행하여지며, 실제이익조정은 법인세부담액을 증가시키나 다른 경영요소를 통제하면 관련성이 없는 것으로 나타났다. 그리고 법인세환급액은 법인세부담이 큰 기업에서 행하여지며, 발생액이익 조정이 있는 경우는 법인세환급으로 이익조정이 감소하여 법인세부담을 감소시키는 것으로 나타 났다. 그리고 실제이익조정이 있는 경우는 법인세환급액으로 인한 손익의 개선효과와 함께 법인 세부담의 증가가 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 이익조정, 과거 재무제표의 수정으로 인한 법인세환급액과 법인세추납액이 당기 법인 세부담액의 결정에 미치는 영향을 검증함으로서, 법인세환급액은 이익조정과 함께 당기 경영성과에 영향을 미친다는 것을 제시하였다는데 의의가 있다. 이에 반하여 본 연구와 관련된 선행연구의 부족으로 정치한 이론적 배경을 갖지 못하며, 법인세환급액과 법인세추납액이 발생한 연도의 정보효과만을 검증함으로서 정보의 지속성을 검증하지 못하였다는 한계점이 있다.

영문 초록

This essay classifies the forms of earnings management into accrual-based earnings management and real-based earnings management, and analyzes the relationship of corporation tax refund and additional corporation tax payments with corporation tax payment, that is, the proxy of business performance, according to the forms of earnings management. The research covers the listed companies except financial industry from 1999 to 2009. To put it concretely, I do regression analysis putting interaction variables of accrual-based earnings management, real-based earnings management, corporation tax refund, additional corporation tax payments, earnings management, corporation tax refund and additional corporation tax payments as independent variables on the one hand, and cash effective tax rate, that is, corporation tax payment as dependent variables on the other hand. The results show that there happens the accrual-based earnings management in the corporation with low corporation tax payment when real-based earnings management is controlled and that it has nothing to do with real-based earnings management when it increases corporation tax payment or controls other management components. It also shows that corporation tax refund happens in the corporation with big corporation tax payment and that decrease of earnings management through corporation tax refund reduces corporation tax payment when there is accrual-based earnings management. It finally shows that there are the effect of improving earnings caused by corporation tax refund and increase of corporation tax payment in the case of real-based earnings management. This study, nevertheless, has been limited by these two factors: first, the insufficiency of precedent study discourages me to develop more delicate theoretical backgrounds. Second, the investigation on the information effects only in the years when corporation tax refund and additional corporation tax payments happen cannot secure the persistence of information.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경 및 선행연구

Ⅲ. 연 구 설 계

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결론 및 한계점

키워드

발생액이익조정 실제이익조정 법인세환급액 법인세추납액 현금유효세율 accrual-based earnings management real-based earnings management corporation tax refund additional corporation tax payments cash effective tax rate