사업결합시 취득한 영업권 손상평가 교육사례 개발

• 영문명: Practice Guidelines and Education Materials of Goodwill Impairment in Business Combinations
• 발행기관: 글로벌경영학회
• 저자명: 김종일(Jong Il Kim) 권기정(Gee－Jung Kwon)
• 간행물 정보: 『글로벌경영학회지』국제경상교육연구 제9권 제4호, 111~134쪽, 전체 24쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2012.12.30

국문 초록

본 연구에서는 사업결합과정에서 일어날 수 있는 영업권 인식 및 평가에서부터 영업권 취득 후 영업권 손상평가에 이르는 전 과정까지를 실제적인 사례를 들어 설명하였으며 G기업을 합병인수한 A기업이 사업결합 시 취득한 영업권을 손상평가 하는 계산과정을 예시한다. 일반건설업에 종사하고 있는 A기업은 2006년 말 싱가폴에 소재하고 있는 산업플랜트 전문건설기업인 G회사의 지분을 100% 인수함으로써 사업결합을 하였으며 A기업은 G기업의 식별 가능한 자산을 제외한 잔여가치로서 영업권을 인식하였다. 피합병법인인 G기업은 모기업인 A기업과는 세부업종이 상이하고 또한 독자적으로 수주하여 현금을 창출하는 것으로 가정하여 G기업은 A기업과는 분리되어 독자적인 현금창출단위(G CGU)로 구분할 수 있다. 2009년에는 2008년 말 발생한 글로벌 경제위기로 인해 G CGU의 주된 시장인 중동국가에서의 수주액이 대폭 감소하였고, 그로 인해 G CGU의 미래 수익이 대폭 감소할 것으로 예상되었으며 심각한 손상징후가 있는 것으로 판단을 내렸다. 발생 가능한 미래현금흐름의 현재가치를 추정하여 회수가능금액을 산정하였으며 이것을 현금창출단위의 장부금액과 비교하여 14,161원 만큼 손상차손을 인식하였다. 본 연구에서의 사례는 회계학을 전공한 학부 4학년생 또는 대학원생이나 사업결합과 관련된 업무를 수행하고 있는 공인회계사와 회계담당자, 그리고 재무분석가를 대상으로 만들어졌다. 따라서 이 사례를 통해 얻을 수 있는 교육적 목표는 첫째, 전체적인 영업권 손상평가 절차에 대한 이해, 둘째, 현금창출단 위(CGU)의 개념에 대한 이해, 셋째, 회수가능금액, 사용가치, 순공정가치에 대한 이해 등이다.

영문 초록

This study examines the recognition and valuation of goodwill in business combinations by analyzing the case of Company G. In this study, we demonstrate the impairment testing by analyzing the process of identifying the impairment indicators and valuing goodwill of Company A. Goodwill is recognized as indefinite asset, so subject to a yearly impairment test and should be impaired to fair value if necessary under K－IFRS. At the end of 2006, Company G was acquired by Company A. The difference between price paid and book value is allocated to the assets recorded at fair values and goodwill was recognized. Company G is a cash－generating unit that independently generates cash flow and its cash flow is largely independent of the cash flows generated by Company A. In 2009, as the global financial crisis has worsened, the future cash flow of Company G was expected to be deeply decreased and it was an indication that goodwill may be impaired. First, the company determined the recoverable amount of a cash－generating unit which was its value in use, which was the present value of the estimated future cash flows expected to be derived from the cash－generating unit. Second the company compared the recoverable amount of the cash generating unit to its carrying value. The carrying value exceeded the recoverable value and there is goodwill impairment. Lastly, the company allocated the recoverable value of the cash－generating unit as of the testing date to its assets including intangible assets and liabilities, with the remainder being assigned to goodwill. The amount of goodwill resulting from this calculation was less than the carrying amount of goodwill, then the difference was impaired goodwill and was charged to expense in the current period as the impairment loss. This study is designed for the education materials in order to provide professors and market participants with the full understanding of how to test goodwill impairment. How to test goodwill impairment in business combinations are critical in determining future earnings. We expect the case discussed in this study to be useful to students, IFRS－adopting companies, auditors, regulatory bodies, and financial statement users.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 영업권의 의미와 선행연구

Ⅲ. 사례 개요

Ⅳ. G 기업의 영업권 손상평가 사례－사업결합 시 영업권 평가

Ⅴ. G 기업의 영업권 손상평가 사례－취득 후 영업권 평가

Ⅵ. 결 론

키워드

영업권 손상평가 현금창출단위 goodwill impairment test cash generating unit