내부회계관리제도 도입효과에 대한 실증연구

• 영문명: An Empirical Research on the Effects of Internal Control over Financial Reporting
• 발행기관: 글로벌경영학회
• 저자명: 조현연(Hyun yun Cho) 윤종덕(Jong deok Yoon)
• 간행물 정보: 『글로벌경영학회지』국제경상교육연구 제7권 제4호, 137~167쪽, 전체 31쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2010.12.30

국문 초록

본 연구는 내부회계관리제도 도입으로 회계정보의 정보가치 및 유용성이 증가되었는지 검증하는 것을 주된 목적으로, 회계학적 측면과 실무적 측면에서의 도입효과를 종합적으로 분석하였다. 먼저 회계학적 측면에서의 내부회계관리제도 도입 효과에 대하여 보수주의, 회계이익의 정보효과, 이익의 미래현금흐름 예측능력, 이익지속성 등 4가지 대표적인 대용치를 이용하여 도입 전－후 기간에서 의 회계정보 유용성 변화를 분석하였다. 분석결과, 내부회계관리제도 도입 이후 기간에서 보수주의가 제 도 도입 이전보다 증가하는 것으로 나타났고, 회계이익의 정보효과도 제도 도입 이후에 증가하는 모습을 보였다. 또한 당 제도 도입 이후 기간에서 회계이익의 미래 현금흐름 예측능력이 향상된 것으로 나타났고, 이익지속성의 경우에도 제도 도입 이후 기간에 유의하게 증가함을 보이는 등 그 결과는 다양한 회계이익의 질의 대용치를 사용하는 경우에도 일관되게 나타났다. 이는 당 제도가 도입 취지대로 기업의 회계투명성과 회계이익의 질을 증가시키는 데에 기여하고 있음을 의미한다. 다음으로 내부회계관리제도 도입효과가 실무측면에서도 긍정적인지를 검증하고자 실무종사자를 대상으로 본 제도의 구축 및 운영에 대한 설문조사로써 분석하였다. 그 결과, 회계학적 측면에서의 검증 결과와는 달리 실무종사자들은 내부회계관리제도의 효과에 대하여 부정적으로 인식하고 있는 것으로 나타났으며, 내부회계관리자보다 공인회계사가 더 부정적으로 인식하고 있었다. 이렇듯 회계학적 측면에서의 분석결과와 상이한 결과를 보이는 것은, 내부회계관리제도의 도입으로 인하여 회계이익의 질이 향상되었을지라도, 국내에 당 제도가 충분히 정착되지 않았기 때문에 실무종사자들 입장에서는 제도도입의 효과보다 제도수행에 있어 실무상 겪는 어려움이 상대적으로 더 크게 작용하였기 때문으로 해석된다. 종합하면, 내부회계관리제도가 기업의 회계정보 유용성 증대에 기여하고 있음이 회계학적 측면에서는 확인되나, 실무종사자 차원에서는 당 제도의 효과를 실감하지 못하고 있음을 보인다. 이 결과는 내부회계관리제도가 효과적으로 정착될 수 있도록 지원이 이루어진다면 회계정보의 신뢰성과 유용성 증대에 실질적으로 기여할 수 있음을 시사한다. 또한 본 연구는 내부회계관리제도의 도입 효과에 대하여 실무측 면까지 분석을 수행한 것으로 기존 연구와 차별성이 있는데, 연구결과는 내부회계관리제도를 실질적으로 수행하는 실무종사자 및 이를 유용한 정보로 활용하는 정보이용자 입장에서 본 제도의 중요성에 대한 인식을 제고시킬 것으로 기대된다.

영문 초록

The main purpose of this study is to investigate that the internal control over financial reporting (here after, ICOFR) increases the value and efficiency of accounting information contents. Specifically, to examine the effects of ICOFR, this study consider both the accounting part and practical parts. The result indicates that accounting conservatism appears to be intensified after ICOFR is in effect, and the informativeness of accounting contents is improved. Moreover I identify significant increases in the ability of accounting earnings to predict future cash flows and the persistence of the earings. However, in the survey of practioners such as internal accounting officers and certified public accountants(here after, CPAs), it is shown that the ICOFR is ill conceived and that CPAs have stronger negative conception than do the officers. In sum ICOFR accounting partly contributes to increased usefulness of accounting information but the related professionals reportedly do not take advantage of the benefits of the internal control. These findings gives a suggestion that the policy will practical partly lead to improvement on the accountability and the usefulness of accounting information if there are enough inter and outer supports. The contributions of this study are as follows. First of all, I examine the effectiveness of the ICOFR through accounting part and empirical approach to the policy. Secondly, basing on accounting theories I use various proxies for earnings quality to test whether there are benefits of the policy. Thirdly, to test the attitudes of accounting professionals to the policy I consider, while prior research has mainly focused on outside auditors, two relating parties to the policy－internal accounting officers as insiders and CPAs as outsiders. Considering three contributions mentioned above I expect my empirical results to help both the relating parties who actually work with the policy and the market participants who use the information produced by them realize an importance of the internal control over financial reporting. Futhermore by pointing out the significance of the proposed policy I place a certain emphasis on demands for improvements of the policy because, if the market participants invest their capitals judging firms by the information related to the policy, managers and related parties are likely to operate the ICOFR more effectively.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구의 검토

Ⅲ. 연구설계와 연구모형

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결 론

참 고 문 헌

키워드

내부회계관리제도 회계정보의 유용성 회계이익의 정보효과 이익의 질 Internal control over financial reporting Accounting conservatism Informativeness Earnings Quality