관계기업간의 내부거래와 소유괴리도가 회계이익의 질에 미치는 영향

• 영문명: The Influence of Ownership Discrepancy and the Related Party Transaction on Accounting Conservatism
• 발행기관: 한국물류학회
• 저자명: 김성훈 유성용 육윤복 Kim, Soung-Hoon Ryu, Sung-Yong Yook, Yoon-Bok
• 간행물 정보: 『물류학회지』제25권 제2호, 115~125쪽, 전체 10쪽
• 주제분류: 경제경영 > 무역학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2015.06.30

국문 초록

본 연구에서는 관계기업간의 내부거래와 소유괴리도가 회계이익의 질에 미치는 영향을 분석하는 것을 목적으로 한다. 관계기업 간의 내부거래는 이익을 이전하거나 자회사를 지원하는 수단으로 사용되며, 최대주주의 의결권과 소유권의 차이인 소유괴리도는 내부거래를 통한 이익이전이나 자회사 지원에 대한 동기로서 작용할 수 있다. 이러한 내부거래와 소유괴리도가 회계처리의 보수성으로 측정된 회계이익의 질에 어떠한 영향을 미치는지를 분석하였다. 분석결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 소유괴리도는 회계처리의 보수성에 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 소유괴리도가 높을수록 회계 처리를 공격적으로 하여 최대주주 자신의 이익추구를 용이하게 하고 있음을 의미한다. 둘째, 관계기업간 내부거래규모는 회계처 리의 보수성에 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 관계기업간 내부거래규모가 커질수록 이익이전과 같은 행위에 대한 동기가 커지는 것을 나타내며, 이러한 동기를 실현하기 위해 회계정책의 선택을 적극적으로 이용하는 것으로 볼 수 있다. 셋째, 관계기업간 내부거래규모가 회계처리의 보수성에 미치는 영향은 영업이익기업에서는 음(-)으로 나타나나 영업손실기업에서는 통계적인 유의성을 발견할 수 없었다. 이러한 결과는 영업손실기업에서는 이익을 이전할 수 있는 여력이 없어 이익을 이전하는 행 위가 원초적으로 불가능함을 의미한다. 본 연구의 분석결과를 토대로 볼 때 기업의 소유구조를 개선하고 관계기업간 내부거래규모를 감소시킬 수 있는 정책을 통해 회계정보의 질적 수준을 향상시킬 수 있음을 의미한다.

영문 초록

Based on agency theory, this study analyses the influence of ownership discrepancy and related party transactions on accounting conservatism. To make tunneling or propping, the largest shareholder can use the related party transactions and ownership discrepancy may promote these actions. This study analyses whether the ownership discrepancy actually influences accounting conservatism. This study also analyses the influences of the related party transactions on accounting conservatism. The results of the analysis are as follows. First of all, as ownership discrepancy gets larger, accounting conservatism gets lower. This result indicates that as the ownership discrepancy gets higher, the largest shareholders require managers to make an accounting treatment aggressively to create private interests. Second, as the related party transaction gets high, accounting conservatism gets low. This result indicates that the largest shareholders exert their influences on managers to tunnel income through the related party transactions to maximize their personal benefits or profit. As a results, accounting conservatism decreases. Third, The related party transactions of the firms with operating earnings are negatively associated with accounting conservatism but the related party transactions of the firms with operating losses are not related with accounting conservatism. This result indicates that the firms with operating losses have no room to tunnel income through the related party transactions. The results of this study indicate that remodeling of structure of possessions would increase the efficiency of operation system of organization and it would reduce the agency costs which lead value of the company to increase.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 문헌연구

Ⅲ. 연구가설 및 연구모형

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결 론

키워드

내부거래 소유괴리도 회계이익의 질 회계처리의 보수성 Related party transactions Ownership discrepancy Earnings Quality Accounting conservatism