Maximum Likelihood Estimation of Long-Memory Models

• 발행기관: 건국대학교 경제경영연구소
• 저자명: 이양섭(Yang Seob Lee)
• 간행물 정보: 『상경연구』제18권, 25~35쪽, 전체 11쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 1993.08.15

국문 초록

본 연구는 장기기억모형인 ARIMA(p, d, q) 모형의 최우추정과 관련하여 Sowell(1992)이 기존의 여타방법에 대해 우월한 것으로 최근에 제시한 자기공분산(autocovariances)의 해석해(analytic solution)를 이용한 추정법의 문제점과 오류를 밝히고 그 문제점으로 회피할 수 있으면서 기존의 ARMA모형추정용연산방식(algorithm)에 쉽게 결합될 수 있는 가중행렬(weight matrix)에 의한 자료변환을 통한 추정법을 제시한다. 또한 하나의 대안으로 수치적분(numerical quadrature)에 기초한 정밀최우추정(exact maximum likelihood estimation)을 위해 Legendre-Gauss의 방법에 의한 자기공분산의 수치적분을 예시한다.

목차

Ⅰ. Introduction

Ⅱ. Comments on the Maximum Likelihood Estimation of Sowell

Ⅲ. Alternative Estimations of Fractional Models

Ⅳ. Conclusions

BIBLIOGRAPHY

요약