감사품질이 회계의 보수성에 미치는 영향

• 영문명: The Effects of Audit Quality on Accounting Conservatism
• 발행기관: 글로벌경영학회
• 저자명: 정호영(Jung, Ho－young) 정재권(Jeong, Jae－kwon)
• 간행물 정보: 『글로벌경영학회지』국제경상교육연구 제5권 제4호, 75~104쪽, 전체 30쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2008.12.30

국문 초록

회계처리 보수성과 회계감사의 질적 수준을 나타내는 감사품질과 관련된 정보는 자본시장에서 이해관계자의 의사결정에 매우 유용하고 신뢰성이 있는 회계정보로써 인정되고 있다. 그러나 그동안 감사품질과 회계처리 보수성과의 관계에 대한 국내연구가 희소하고, 연구결과 또한 일관된 내용을 보고하고 있지 않다. 따라서 이러한 문제를 해결하기 위해 감사품질 주요 특성들과 회계처리 보수성이 어떤체계적인 관련성을 가지는가를 살펴보기 위한 실증분석을 실시하였다. 본 연구에서 연구가설검증을 위한 감사품질의 특성은 감사인 규모(Big4제휴법인과 Non－Big4제휴법인)와 감사투입시간 및 감사위원회를 각각 관심변수로 하고 Givoly and Hayn.(2000)의 음(－)의 비영업발생액을 이용하여 측정한 회계처리 보수성을 종속변수로 하는 다변량 회귀분석을 실시한다. 또한 실증연구를 위한 표본은 2001년부터 2006년까지 기간 동안 유가증권시장에 상장된 3,540개(기업－년)의 제조기업 중에서 최종․선정된 2,573개(기업－년)를 대상으로 하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 연구가설 설정 시에 예상한 바와 같이 Big4제휴법인이 감사한 기업들의 회계처리 보수성이 Non－Big4제휴법인이 감사한 기업들의 회계처리 보수성보다 더 높게 나타났다. 둘째, 감사투입시간과 회계처리 보수성의 관계는 예상과 다르게 유의성이 있는 음(－)의 관련성을 보이고 있는 것으로 나타났다. 셋째, 감사위원회와 회계처리 보수성과의 관계는 5% 수준에서 유의한 양(＋)의 관련성을 가지고 있는 것으로 나타났다. 이는 회계처리 보수성을 투명성과 신뢰성의 대용치로 간주할 때, 감사위원회 구성원 중 독립적인 사외이사 비중이 높을 경우 회계처리 보수성 증가로회계분식의 가능성이 감소한다는 의미로 볼 수 있다. 본 연구는 감사인 유형에 한정하여 회계처리 보수성과의 관계를 연구한 기존의 연구를 더욱 확장하였다. 또한 연구대상기간도 선행연구와는 다르게 감사품질이 집중적으로 논의된 2001부터 2006년까지로 하였다. 더욱이 선행연구에서 사용한 소수의 통제변수가 갖는 누락변수문제로 인한 측정오차의 문제를 완화하고자 하는 동기에서 회계의 보수성에 영향을 미칠 것으로 추정되는 다양한 통제변수들을 선정․활용하여 검증활동을 수행하였다. 따라서 본 연구의 결과는 회계감사실무에서나 자본시장에서 이해관계자의 의사결정에 매우 유용한 회계정보로 사용될 수 있을 것으로 기대된다.

영문 초록

The accounting information which relates with the audit quality and the accounting conservatism which becomes known as the means which secures the transparency and the reliability of accounting is very useful in decision of stake－holders from capital market in actuality. But in the meantime, the domestic research against the relationship with audit quality and accounting conservatism is rare. This study executes the multi－variable regression of dependent variable which it consist of auditor size(Big4 member firms and Non－Big4 member firms) and audit service time and audit committee, of independent variable which is accounting conservatism which it measures with the measurement method which uses the negative(－) non－operating accruals of Givoly and Hayn(2000). Also the sample for an empirical testing are selected 2,573(firm－years) from in 3,540(firm－years) manufacture enterprises which listed on the Korea Stock Exchange in the period from 2001 to 2006. Major findings of the study include the followings. The first, the accounting conservatism of the Big4 member firms appeared more highly than the Non－Big4 member firms. The second, audit service time shown the negative(－) relationship of accounting conservatism. The third, The relationship of accounting conservatism and audit committee had the relation of the positive(＋) which considers from significant(5% level) statistically. I expected, When regarding as that accounting conservatism was the same transparency and reliability, the possibility of accounting fraud decreased through accounting conservatism increase in the case which audit committee would be composed of the independent director. This study expanded more than prior study which it researched only the relationship of auditor types and accounting conservatism, through an systemic testing on what accounting conservatism related to audit quality(not audit size but audit service time and audit committee). Also the research period did with preceding research from 2001 to 2006, when audit quality is intensively discussed. It relaxed the problem of the error of measurement which is caused by the omitted variable problem because it uses more control variable differently than prior study did. Therefore, The result of this study is expected that it could be used in actuality on decision making of the interested parties in the audit practical affairs and the capital market with a useful information of accounting.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 선행연구의 검토 및 연구가설의 설정

Ⅲ. 표본선정 및 실증연구설계

Ⅳ. 실증분석

Ⅴ. 결 론

참 고 문 헌

키워드

감사품질 회계처리 보수성 감사인 규모 감사투입시간 감사위원회 Audit quality Accounting conservatism Audit service time Audit size Audit committee