기업의 이전년도 영업성과에 따른 이익조정 유형에 관한 연구

• 영문명: A Study on a Type of Income Adjustment in Accordance with Former Years Operating Performance of the High-Quality Companies
• 발행기관: 글로벌경영학회
• 저자명: 이신남(Lee, Shin-Nam) 김익범(Kim, Ig-Beom)
• 간행물 정보: 『글로벌경영학회지』국제경상교육연구 제2권 제1호, 49~79쪽, 전체 31쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2005.03.30

국문 초록

본 연구는 이익관리가설과 이익조정 유인변수에 대한 가설을 설정하여 이를 검증하였으며 분석의 결과를 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 전기에 나쁜 성과를 보고한 기업 중 당기의 성과보고에 의해서 현실적인 제재가 존재할때, 그러한 기업들은 다른 기업과는 다른 형태로 이익을 조정한다는 결과를 얻었다. 즉 2년 결손기업(-,-)과 1년 결손기업(－)의 이익조정형태는 이익기업(＋)과는 다른 형태로 나타났다. 2년 결손기업(-,-)과 1년 결손기업(－)중 당기에 순이익을 보고한 기업들을 대상으로 검증한 결과도 그렇지 않은 기업들에 비해서 경영자가 이익조정을 하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 이익관리가설을 지지하는 것으로 설명될 수 있다. 둘째, 재량적 발생에 영향을 미치는 다른 변수들을 고려한 다변량회귀분석에서는 전년도 영업성과가 양(＋)인 기업과 전년도 영업성과가 음(－)인 기업모두 유의적으로 재량적 발생액에 영향을 주는 것으로 나타났다. 이익조정에 대한 연구는 우리나라의 경우 대부분 주가나 회계처리방법의 선택과 관련하여 이익 유연화의 측면에서 다루어지거나 부실기업의 이익조정에 대해서 주로 이루어져온 반면, 개별기업과 관련하여 비부실기업의 재량적발생액을 이용한 이전년도 영업성과에 대한 연구는 거의 없는 실정이었다. 그러나 본 연구는 기업을 부의 창출공간으로 생각하고 있는 투자자들에게 부의 창출 공간으로써 어느 정도 가치가 있는 비부실기업의 이익조정에 대한 정보를 제공할 수 있다는 점에서 의의가 있다고 할 수 있다.

영문 초록

Investors make a profit by the companies that they are concerned in. Investors profit is dependent upon the result of the companies Financial statements. Accordingly, it is the operating performance of the companies that play a very important role for investors to make a decision. so its transparency is very important to the interested people. But, the current account regulations accept various ways in accounting operation. Therefore managers can adjust earnings to maximize their profit by selecting ways of the accounting operation. This research is the analysis about the type of Income Adjustment in accordance with former years operating performance of high-quality companies. To carry out this research, the followings were done. First, the subjects of this study were divided into three categories : 1. the companies that make a profit last year, 2. the companies that suffer a loss last year, 3. the companies that suffer a loss for previous two years as of 2002. Second, discretionary accruals of these groups were calculated through Jones Models. Third, the hypothesis were verified through ANOVA and multivariate regression analysis. The results were as fellow : 1. The high-quality companies that make a profit in the previous year adjust earnings through the type different from the companies that suffer a loss for one or two years. 2. The differences of Income Adjustment have a notable effect on former years operating performance This research has a significance for verifying that the type of Income Adjustment are different in accordance with former years operating performance of high-quality companies in detail and that the differences of Income Adjustment have a notable effect on formery years operating performance.

목차

Ⅰ. 서 론

Ⅱ. 이론적 배경

Ⅲ. 연구 설계

Ⅳ. 실증분석 결과

Ⅴ. 결론 및 연구의 한계

참 고 문 헌

키워드

재량적발생액 이익조정 이익관리가설