감사품질이 판매관리비의 비대칭적인 원가행태에 미치는 영향

• 영문명: The Effect of Audit Quality on the Asymmetric Cost Behavior of Selling, General & Administrative Expense
• 발행기관: 동국대학교 경영연구원
• 저자명: 이창섭(Chang Seop Rhee)
• 간행물 정보: 『경영과 사례연구』제41권 제2호, 107~125쪽, 전체 19쪽
• 주제분류: 사회과학 > 사회과학일반
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2018.08.30

국문 초록

본 연구는 감사품질이 기업의 판매관리비의 비대칭적인 원가행태에 미치는 영향을 검증하였다. 원가는 일반적으로 하방경직적인 행태를 띄며, 이러한 행태는 경영자의 조정비용을 고려한 합리적인 의사결정으로 인해 발생한다고 보고되었다(Anderson et al. 2003 ; Balakrishnan et al. 2004 ; Calleja et al. 2006 ; 안태식 등 2004). 그러나 국내연구에서는 원가의 비대칭적인 행태가 경영자의 합리적인 의사결정 뿐만 아니라 경영자의 원가를 이용한 이익조정 행위에 의해 발생될 수 도 있음을 제기하였다(구정호 등 2009; 구정호 2011). 이에 본 연구에서는 비대칭적 원가행태가 경영자의 이익조정행위로부터 발생하였다면, 경영자의 사적이익을 위한 재량적 의사결정에 영향을 줄 수 있는 감사품질이 원가의 하방경직성 완화에 도움을 줄 수 있는 지 살펴보았다. 세부적으로 본 연구에서는 감사품질의 대용치(proxy)로서 감사시간과 감사보수를 이용하여, 경영자의 재량적 의사결정이 높게 반영될 수 있는 기업의 판매관리비의 하방경직성에 미치는 영향을 실증적으로 분석하였다. 실증분석 결과, 감사시간과 감사보수가 높을수록 기업의 판매관리비의 하방경직성이 약화됨이 관찰되었다. 이러한 결과는 감사품질이 향상될수록 경영자는 판매관리비를 이용한 이익조정 행위가 줄어든다고 해석할 수 있다. 본 연구는 경영자의 판매관리비를 이용한 이익조정으로 인해 발생된 기업의 비대칭적 원가행태와 감사의 품질 간의 관계를 검증하였다는 점에서 선행연구와 차별점이 있다. 또한 본 연구의 결과는 최근 저가수임으로 인한 감사품질의 훼손현상을 감독하고자 하는 규제기관에게 감사시간이 감사품질의 측정에 있어 중요한 지표임을 제시해 줄 수 있을 것으로 기대된다.

영문 초록

This study examines the effect of audit quality on the asymmetric cost behavior of selling, general & administrative expense (SG&A). The cost is generally considered to be a downward-facing, and the asymmetric cost behavior is caused by rational decision making considering adjusting costs for searching, hiring, training, and contracting employees (Anderson et al. 2003; Balakrishnan et al. 2004; Calleja et al. 2006; Ahn et al. 2004). However, recent Korean studies suggest that the asymmetrical cost behavior may be caused not only by the rational decision making by the managers, but also by the acts for personal interests of the managers (Koo 2009; 2011). In this study, we use audit hours and audit fees as proxies for audit quality to test the association with SG&A which could be highly reflected in management discretion. From the empirical results, we find that the higher the audit time and the higher the audit fee, the lower the asymmetric cost behavior of SG&A. This indicates that the higher audit quality, the less the managers’ earnings management using the SG&A. This study has two distinct points from the prior studies in that it verifies the relationship between the asymmetric cost behavior and the audit quality using SG&A. The results of this study may also contribute to suggest that the audit hours and audit fees are important indicators of audit quality to market participants.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 선행연구 및 연구가설

Ⅲ. 연구방법론

Ⅳ. 실증분석결과

Ⅴ. 결론

참고문헌

키워드

감사품질 판매관리비 원가행태 하방경직성 audit quality SG&A expense cost behavior cost stickiness