혼합주기자료 VAR모형을 이용한 분기 GDP성장률의 최적예측

• 발행기관: 한국계량경제학회
• 저자명: 김윤영 박준용
• 간행물 정보: 『한국계량경제학회 학술대회 논문집』2007년 하계학술대회, 1~28쪽, 전체 28쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2007.08.30

국문 초록

본고에서는 VAR(Vector-autoregressive) 모형을 통해 분기GDP성장률을 예측함에 있어 지금까지는 주로 분기자료만을 이용해 왔으나 분기사이의 월별 금융지표도 함께 활용할 경우 성장률을 보다 정확히 예측할 수 있는지에 대해 분석 하였다. 이를 위하여 Kim and Park(2007)의 추정모형을 원용하여 분기와 월별자료를 함께 이용한 ‘혼합주기자료 최적예측 3변수-VAR모형’을 유도한 후, 동 모형에 분기 실질 GDP, 월별 소비자물가지수(CPI) 및 금융변수 등을 적용하여 외환위기 이후 우리나 라의 분기 GDP성장률을 단기 예측하여 보았다. 그 결과 Friedman and Kuttner(1993) 등의 선행연구에서 고려한 금융변수 중 월별 통화량 M1과 회사채의 신용스프레드를 각각 추가 이용할 경우 기존의 분기VAR모 형이나 단일변수 AR(Autoregressive) 모형 등에 비해 분기 GDP 성장률에 대한 예측 평균자승오차(MSFE)가 줄어드는 것으로 나타났다.

목차

I. 머리말

II. 예측모형

III. 실증분석

IV. 맺음말

키워드

혼합주기자료 VAR모형 분기 GDP성장률 예측