불완전계약에서 서열경쟁이 공급업체의 연구개발투자에 미치는 영향

• 영문명: Rank Order Tournaments and R&D Decision by Suppliers Under Incomplete Contracts In Supply Chain
• 발행기관: 한국경제발전학회
• 저자명: 홍장표(Hong Jang Pyo) 김종호(Kim Jong Ho)
• 간행물 정보: 『경제발전연구』經濟發展硏究 第22卷 第2號, 95~122쪽, 전체 28쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경제학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2016.06.30

국문 초록

관계특수적 투자(relationship-specific investment)가 요구되는 기업 간 거래에서 불완전계약에 따른 재협상으로 공급업체의 투자가 최적 수준에 미달하는 과소투자 문제가 발생한다. 본 연구에서는 비용을 기반으로 공급가격을 결정하는 비용연동가격제(cost-plus pricing)에서 둘 이상의 공급업체에 발주하여 경쟁을 유도하는 서열경쟁(rank-order tournament)이 공급업체의 투자량을 늘리고 배분몫을 감소시킴으로써 수요업체의 이윤이 극대화된다는 것을 보인다. 이를 위해 부경대학교 산학협력단의 '2014년 기술혁신 네트워크조사' 자료를 이용하여 서열경쟁이 공급업체의 연구개발투자 결정에 미치는 영향을 분석하였는데, 주요 분석결과는 다음과 같다. 첫째 공급업체의 연구개발투자 실행 여부 결정요인에 관한 실증분석에서는 주거래업체에 대한 납품의존도로 측정한 자산의 전속성이 클수록 연구개발투자를 실시하지 않는 기업이 늘어났다. 이는 관계특수적 자산에 대한 투자가 요구되는 기업간 거래에서 공급업체의 보수를 낮추는 재협상으로 투자가 위축된다는 것을 보여준다. 둘째 연구개발투자량 결정요인에 관한 실증분석에서는 주거래업체에 1사 단독 공급하는 공급업체보다 다수가 납품경쟁을 벌이는 공급업체들의 연구개발투자가 더 많았다. 이로부터 불완전계약 환경에서 공급업체 간 서열경쟁을 활용하는 수요업체의 경쟁관리전략이 공급업체의 투자량을 늘리고 협상력을 약화시키고 있으며 이로 인해 수요업체의 이익 창출량은 극대화된다는 함의를 얻고 있다.

영문 초록

In the model of relationship-specific investment, suppliers' investment level is supposed be lower than social optimal one if contracts are incomplete such that renegotiation is available after suppliers' investment decision is made. The purpose of this paper is to investigate empirically whether rank-order tournaments raise suppliers' investment by inducing competition among suppliers in a supply chain. Using '2014 Technology Innovation Network Survey' conducted by Industry-University cooperation foundation at the Pukyong National University, we find that suppliers with greater relationship specificity of investment is less likely to invest on relationship-specific assets. Also, the amount of investment is found to be larger when two or more suppliers compete than when only one supplier exists. Our empirical results suggest that rank order tournaments among suppliers augment the investment level of suppliers, which in turn, contributes higher profits of prime companies in a supply chain.

목차

요약

Ⅰ. 문제제기

Ⅱ. 이론모형 검토

Ⅲ. 실증모형과 자료

Ⅳ. 실증결과

Ⅴ. 맺음말

참고문헌

Abstract

키워드

불완전계약 서열경쟁 연구개발투자 관계특수적 투자 재협상 Incomplete Contracts Rank Order Tournaments R&D Investment Relationship-Specific Investment Renegotiation