한국은행들의 투입요소 효율성에 대한 실증연구

• 영문명: A study on the input efficiency of Korean banks and the role of equity on the banks' efficiency
• 발행기관: 한국산업경영학회
• 저자명: 김대원(Daewon Kim)
• 간행물 정보: 『경영연구』 第31卷 第2號, 197~219쪽, 전체 23쪽
• 주제분류: 경제경영 > 경영학
• 파일형태: PDF
• 발행일자: 2016.05.31

국문 초록

본 논문은 한국은행산업의 투입물 효율성을 연구하였고 나아가 은행이 자기자본이 이러한 효율 성에 어떠한 역할을 하였는지 조사하였다. 효율성에 대한 자기자본의 역할을 적절히 측정하기 위 해 본 연구는 한국은행 산업에 크게 영향을 미친 1997년도 아시아금융위기를 포함하는 1992년부터 2002년까지의 11년간의 기간을 연구기간으로 설정하였다. 효율성 측정을 위해 자료포락법을 적용 하여 샘플로부터 참조기술을 설정하고 투입거리함수 이용하여 효율성을 측정하였다. 실증결과 한국은행산업의 기술과 배분효율성은 아시아금융위기 기간인 1997에서 1998까지 크게 하락하였고 결과적으로 이는 비용효율성이 급감을 가져왔다. 이러한 부정적인 영향은 대형전국구 은행보다 지방 은행에 더 크게 나타났다. 효율성에 대한 자기자본의 역할의 측면에서는 금융위기 이전과 해당 위 기 기간 동안에는 자기자본의 크기와 효율성사이에는 유의한 관계를 발견하지 못하였다. 그러나 위기 이후 1999년부터 2002년까지 회복 기간 동안에는 한국은행산업의 전반적 효율성 증대와 자기 자본의 크기는 유의한 양적인 관계를 가진 것으로 나타났다. 그러므로 본 연구는 위기로부터 회복 에 있어 은행의 실제 지분인 자기자본이 경영개선을 통한 효율적 투입물 활용에 중요한 역할을 함 을 시사한다.

영문 초록

In this paper, we study the input efficiency of the Korean banking industry and further investigate the role of equity on the industry’s efficiency. Particularly, for a proper inference for the role of equity on the banking efficiency, we focus on a 11-year period from 1992 to 2002 in which a major event of the Asian financial crisis occurred in 1997. By employing a non-parametric approach of data envelope analysis, we construct the reference technology from the sample, and use the input distance function for the measurement of input efficiency. Our results are as follows. Technical and allocative efficiency of the Korean banking industry severely deteriorated during the Asian financial crisis from 1997 to 1998, resulting in further reduction in cost efficiency. The negative impact of the crisis on these efficiencies was greater for regional banks than national ones. Regarding the role of equity on efficiency, the size of equity relative to assets is found to be not a significant factor separating efficient banks from inefficient ones in the pre-crisis and even in the crisis period. However, during the recovery period from 1999 to 2002, higher equity ratios are significantly related to improvement of the Korean banking industry’s efficiency. Our study suggests that it is important to have a proper size of equity in a bank’s capital to enhance operational efficiency of banking inputs, especially in the aftermath of a negative event.

목차

Abstract

I. Introduction

II. Literature review

III. Methodology

IV. Data and Empirical results

IV. Conclusion

References

요약

키워드

Banking input efficiency Data Envelopment Analysis Asian Financial Crisis Equity Economies of Scale 투입효율성 자료포락분석법 아시아금융위기 자기자본 규모의 경제